2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨交易一般不受交易時(shí)間、地點(diǎn)、對(duì)象的限制，交易靈活方便，隨機(jī)性強(qiáng)，可以在任何場所與對(duì)手交易。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易實(shí)行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價(jià)成交。

2、兩個(gè)行權(quán)價(jià)格之間的差稱為（）【單選題】

A.期權(quán)價(jià)差

B.行權(quán)價(jià)格序列

C.行權(quán)價(jià)格間距

D.行權(quán)利差

正確答案:C

答案解析:行權(quán)價(jià)格間距是指相鄰兩個(gè)行權(quán)價(jià)格之間的差，行權(quán)價(jià)格通常是行權(quán)價(jià)格間距的整數(shù)倍。選項(xiàng)C正確。

3、在期貨市場上，套期保值者和投機(jī)者都同樣面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在期貨市場上，套期保值者和投機(jī)者，盡管面臨風(fēng)險(xiǎn)程度的大小是由交易者持有的頭寸和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的差距決定的，但他們都同樣面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值者可能面臨基差不利變動(dòng)帶來的損失；而投機(jī)者，如果對(duì)市場變化判斷、預(yù)測錯(cuò)誤，也會(huì)遭受損失。

4、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)作為交易雙方對(duì)手的作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（）方式免除合約履行義務(wù)?！締芜x題】

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉

D.套利投機(jī)

正確答案:C

答案解析:對(duì)沖平倉是期貨交易特有的方式，在期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)中，對(duì)沖平倉作為免除合約履行的一種獨(dú)有的方式而存在。由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對(duì)手，結(jié)算會(huì)員及其客戶才可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的對(duì)沖平倉方式得以實(shí)施。

5、中國金融期貨交易所實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度，以下說法不正確的是（）?！径噙x題】

A.交易所對(duì)全體會(huì)員進(jìn)行結(jié)算

B.全面結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算

C.特別結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)

D.結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格

正確答案:A、B、C

答案解析:中國金融期貨交易所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，會(huì)員分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。交易會(huì)員不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，屬于非結(jié)算會(huì)員。交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員均屬于結(jié)算會(huì)員。結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。交易結(jié)算會(huì)員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。選項(xiàng)ABC說法不正確。

6、期貨公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)管理公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，期貨公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）至少開展一次合規(guī)檢查?！締芜x題】

A.每月

B.每季度

C.每年

D.每半年

正確答案:C

答案解析:期貨公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司每年至少開展一次合規(guī)檢查，檢查內(nèi)容包括但不限于治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易執(zhí)行、客戶管理、財(cái)務(wù)管理、自由資金投資等。選項(xiàng)C正確。

7、套期保值者通過基差交易，可以實(shí)現(xiàn)的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)【多選題】

A.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差正好等于開始套期保值時(shí)的基差時(shí)，能實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.對(duì)買入套期保值來說，價(jià)格上漲可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方開始做套期保值時(shí)的基差更有利時(shí)，基差賣方有凈盈利

D.對(duì)賣出套期保值來說，價(jià)格下跌可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值

正確答案:A、C

答案解析:期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度一致，兩個(gè)市場的盈虧完全沖抵，這種套期保值被稱為完全套期保值或理想套期保值。當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方開始做套期保值時(shí)的基差更有利時(shí)，基差賣方有凈盈利。選項(xiàng)AC正確。

8、在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補(bǔ)充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。具體包括（）?！径噙x題】

A.替代賣出現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險(xiǎn)

B.替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險(xiǎn)

C.替代買入現(xiàn)券，管理組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

D.替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補(bǔ)充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。（1）替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險(xiǎn)。（2）替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BD正確。

9、屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的價(jià)格曲線是（）?！締芜x題】

A.頭肩頂

B.三角形

C.矩形

D.旗形

正確答案:A

答案解析:比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂（M頭）、雙重底（W底）、三重頂、三重底、圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等。比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)和楔形形態(tài)等。屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的價(jià)格曲線是頭肩頂。選項(xiàng)A正確。

10、某期貨按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取（）?！径噙x題】

A.對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊持倉按同比例或不同比例提高交易保證金水平

B.暫停部分或全部會(huì)員增開新倉

C.調(diào)整漲跌停板幅度

D.限制部分或全部會(huì)員劃出資金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:我國境內(nèi)期貨交易保證金制度規(guī)定：當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊持倉，按同比例或不同比例提高交易保證金水平、限制部分或全部會(huì)員劃出資金、暫停部分或全部會(huì)員增開新倉、調(diào)整漲跌停板幅度、采取限期平倉或強(qiáng)行平倉等一種或多種措施，以控制風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABCD正確。