2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種有（）?！径噙x題】

A.小麥

B.豆粕

C.天然橡膠

D.油菜籽

正確答案:A、D

答案解析:鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括：優(yōu)質(zhì)強筋小麥、普通小麥、棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、早秈稻、甲醇、玻璃、動力煤、粳稻、晚秈稻、硅鐵（鐵合金）、棉紗、蘋果、紅棗、尿素、花生、短纖、純堿期貨。選項AD正確。

2、1882年，交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實物?！締芜x題】

A.實物交割

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

正確答案:B

答案解析:1882年，交易所允許以對沖方式免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機者的加入，使期貨市場流動性加大。

3、期貨公司風(fēng)險管理子公司與企業(yè)的合作套保模式分為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式

B.期現(xiàn)合作模式

C.風(fēng)險外包模式

D.風(fēng)險對沖模式

正確答案:B、C

答案解析:期貨公司風(fēng)險管理子公司與企業(yè)的合作套保模式有兩種：第一種，中小企業(yè)客戶在期貨公司的指導(dǎo)下從事現(xiàn)貨相關(guān)的業(yè)務(wù)，期貨公司負(fù)責(zé)相關(guān)的套期保值策略制定、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)。（期現(xiàn)合作模式）第二種，中小企業(yè)客戶將套期保值操作外包給期貨公司風(fēng)險管理公司。（風(fēng)險外包模式）選項BC正確。

4、兩個行權(quán)價格之間的差稱為（）【單選題】

A.期權(quán)價差

B.行權(quán)價格序列

C.行權(quán)價格間距

D.行權(quán)利差

正確答案:C

答案解析:行權(quán)價格間距是指相鄰兩個行權(quán)價格之間的差，行權(quán)價格通常是行權(quán)價格間距的整數(shù)倍。選項C正確。

5、下列對買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的有（）?！径噙x題】

A.平倉收益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價

B.行權(quán)收益=標(biāo)的物價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.履約后頭寸為空頭

正確答案:A、B、C

答案解析:選項D不正確，買進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)是按照執(zhí)行價格買入標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后頭寸為多頭。選項ABC正確。

6、期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和交割風(fēng)險等。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨市場風(fēng)險的成因有：（1）價格波動；（2）杠桿效應(yīng)；（3）非理性投機；（4）市場機制不健全。期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和交割風(fēng)險等。

7、某套利者以361元/克賣出4月份黃金期貨合約，同時以350元/克買入9月份黃金期貨合約。一段時間之后，4月份黃金期貨合約價格漲為364元/克，同時9月份黃金期貨合約價格漲為357元/克時，若此時該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利結(jié)果是（）?！締芜x題】

A.虧損10元/克

B.盈利10元/克

C.盈利4元/克

D.虧損4元/克

正確答案:C

答案解析:4月份的黃金期貨合約：盈虧為361-364=-3元/克；9月份的黃金期貨合約：盈虧為357-350=7元/克。兩合約總的盈虧為：-3+7=4元/克，即該套利凈盈利4元/克。

8、賣出套利中若價差縮小，則在價格上漲的情況下能夠盈利，價格下跌的情況下會虧損。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:賣出套利中若價差縮小，不管價格如何都能夠盈利。題目說法錯誤。

9、進(jìn)行反向套利能夠獲利的情形是（）。【單選題】

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。選項B正確。

10、某投資者欲采取金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元/蒲式耳的價格賣出3手5月玉米期貨合約。此后價格下跌到2.98美元/蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米期貨合約。當(dāng)（）時，該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約?！締芜x題】

A.價格下跌至2.80美元/蒲式耳

B.價格上漲到3.00美元／蒲式耳

C.價格為2.98美元/蒲式耳

D.價格漲到3.10美元/蒲式耳

正確答案:A

答案解析:金字塔建倉原則：（1）只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下才能增倉；（2）持倉的增加應(yīng)逐次遞減。投資者以賣出方式開倉，當(dāng)價格下跌時才會盈利，因此后續(xù)價格繼續(xù)下跌才繼續(xù)開倉，因此價格應(yīng)小于2.98美元/蒲式耳。選項A正確。