2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理量化交易（過期章）5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、某量化模型設計者在交易策略上面臨兩種選擇：策略一：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈虧次數(shù)各為50%,其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資產(chǎn)回撤為10萬元。策略二：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.25萬元，期間最大資金回撤為5萬元。則這兩個策略，采用哪個策略建模更好（）?！締芜x題】

A.策略一

B.策略二

C.兩種策略效果相同

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:策略一的年均收益為：50×1-50×0.3=35萬元，收益風險比為35/10=3.5；策略二的年均收益為：40×1-60×0.25=25萬元，收益風險比為：25/5=5；其他條件不變的情況下，比值越高說明模型盈利能力越強，越值得采用。策略二收益風險比高于策略一，因此策略二更好。

2、量化數(shù)據(jù)庫搭建時，收集的數(shù)據(jù)應確保數(shù)據(jù)的準確性和及時性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:收集數(shù)據(jù)要求是，將收集的數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)整理，確保數(shù)據(jù)的準確性和一致性。

3、以下關于事件驅動策略的說法正確的是（）。【多選題】

A.黑天鵝事件具有意外性的特征，操作難度大

B.事件驅動類策略不需要歷史回測

C.非系統(tǒng)性事件主要指一些宏觀經(jīng)濟政策，一般影響具體某個或幾個品種

D.事件驅動類策略要在發(fā)生后第一時間進行操作

正確答案:A、B

答案解析:事件驅動交易策略是在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。在系統(tǒng)性因素事件中，“黑天鹋”事件是比較典型的，這類事件一般符合以下三個特點：（1）具有意外性；（2）影響一般很大；（3）不可復制性。選項A正確；事件驅動類策略的核心是提前潛伏市場熱點（事件），等事件明朗或將要明朗時逢高賣出，它不需要歷史回測。選項B正確；影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件。系統(tǒng)性因素事件，主要是指一些宏觀經(jīng)濟政策，包括貨幣政策、財政政策或者其他突發(fā)性政策等事件。非系統(tǒng)性因素事件，相當于風險類別中的非系統(tǒng)性風險，主要是指微觀層面的事件，只影響到具體某個或某幾個期貨品種。選項C不正確；事件驅動類策略要在事件發(fā)生前進行操作。選項D不正確。

4、由于歷史事件與未來將要發(fā)生的行情事件在原因和波動烈度上存在差異，模型在各種復雜環(huán)境下的風險控制的變現(xiàn)能力如何，需要用實盤進行檢驗。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:由于歷史事件與未來將要發(fā)生的行情事件在原因和波動烈度上存在差異，模型在各種復雜環(huán)境下的風險控制的變現(xiàn)能力如何，需要用實盤進行檢驗。

5、對于未來函數(shù)的理解為：某一變量依賴另一變量而先期變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:未來函數(shù)是指引用未來數(shù)據(jù)的函數(shù)，即引用或利用當時還沒發(fā)生的數(shù)據(jù)對之前發(fā)出的判斷進行修正的函數(shù)。對于未來函數(shù)的理解為：某一變量依賴另一變量而先期變化。