2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日是合約到期月份的（）?！締芜x題】

A.第三個(gè)周五

B.第三個(gè)周四

C.最后一天

D.30號(hào)

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨最后交易日為：合約到期月的第3個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。選項(xiàng)A正確。

2、下列對(duì)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的有（）。【多選題】

A.平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣(mài)出價(jià)-權(quán)利金買(mǎi)入價(jià)

B.行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.履約后頭寸為空頭

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)D不正確，買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后頭寸為多頭。選項(xiàng)ABC正確。

3、以下選項(xiàng)屬于跨市套利的有（）?！径噙x題】

A.買(mǎi)入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所5月玉米期貨合約

B.賣(mài)出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所9月豆粕期貨合約

C.買(mǎi)入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.賣(mài)出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月PTA期貨合約

正確答案:B、C

答案解析:跨市套利，也稱(chēng)市場(chǎng)間套利，是指在某個(gè)交易所買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣(mài)出（或買(mǎi)入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖所持有的合約而獲利。要滿(mǎn)足買(mǎi)賣(mài)方向相反，商品合約相同、交割月份相同、買(mǎi)賣(mài)時(shí)間相同、買(mǎi)賣(mài)交易所不同。選項(xiàng)BC正確。

4、某新客戶(hù)存入保證金200 000元，在5月7日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶(hù)平倉(cāng)賣(mài)出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶(hù)當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.16 350

B.9 350

C.93 500

D.163 500

正確答案:D

答案解析:當(dāng)日盈虧=（賣(mài)出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣(mài)出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買(mǎi)入成交價(jià)）×買(mǎi)入量=（3600-3550）×40×10+（3550-3500）×100×10=70 000（元）；當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例=3550×（100-40）×10×5%=10 6500（元）；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧=200000-106500+70 000=163 500（元）。

5、會(huì)員制期貨交易所專(zhuān)門(mén)委員會(huì)由（）設(shè)置?！締芜x題】

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.期貨交易所

正確答案:A

答案解析:理事會(huì)可根據(jù)需要下設(shè)若干專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，一般由理事長(zhǎng)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立。一般設(shè)置監(jiān)察、交易、會(huì)員資格審查、調(diào)解、財(cái)務(wù)、技術(shù)等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。選項(xiàng)A正確。

6、10月10日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94.500價(jià)格買(mǎi)入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95.600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者總盈利為（）萬(wàn)元?！締芜x題】

A.50

B.55

C.60

D.65

正確答案:B

答案解析:買(mǎi)入價(jià)94.500，賣(mài)出平倉(cāng)價(jià)95.600，投資者盈虧為：(95.600-94.500)÷100×50手×100萬(wàn)=55萬(wàn)元。（中金所5年期國(guó)債面值為100萬(wàn)，采用百元報(bào)價(jià)法，因此報(bào)價(jià)需除以100）

7、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）?！径噙x題】

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一金融公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所共同被同一機(jī)構(gòu)控制

正確答案:A、B

答案解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為兩種形式：第一種，結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)；第二種，結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。選項(xiàng)AB正確。

8、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易?！締芜x題】

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日

正確答案:D

答案解析:中證500股指期貨合約于2015年4月16日正式掛牌交易。選項(xiàng)D正確。

9、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手6月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣(mài)出1手9月份銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，其將持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元/噸?！締芜x題】

A.擴(kuò)大了100

B.擴(kuò)大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

正確答案:A

答案解析:建倉(cāng)時(shí)，價(jià)差=63200-63000=200元/噸 ，（價(jià)格高的合約-價(jià)格低的合約，6月合約價(jià)格-9月合約價(jià)格）；平倉(cāng)時(shí)，價(jià)差=63150-62850=300元/噸，（方向與建倉(cāng)一致，也是用6月合約價(jià)格-9月合約價(jià)格）；價(jià)差由200元/噸變?yōu)?00元/噸，則價(jià)差擴(kuò)大了300-200=100元/噸。選項(xiàng)A正確。

10、關(guān)于我國(guó)期貨持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）?！締芜x題】

A.同一客戶(hù)在不同交易所的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

B.同一會(huì)員在不同交易所的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

C.同一交易所的期貨品種的持倉(cāng)限額應(yīng)保持一致

D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額

正確答案:D

答案解析:交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉(cāng)數(shù)額及大戶(hù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)D正確。