2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約；當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約；當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約；當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.-1305

B.1305

C.-2610

D.2610

正確答案:B

答案解析:投機者共持有期貨合約15手， 平均買入價=（2015×5+2025×4+2030×3+2040×2+2050×1）/15=2026.3元/噸；在2035元/噸價格賣出全部期貨合約時，該投機者獲利=（2035-2026.3）×15×10=1305元。

2、與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點是（）?！径噙x題】

A.權(quán)利和義務(wù)不對等

B.收益和風(fēng)險不對等

C.保證金繳納情況不同

D.獨特的非線性損益結(jié)構(gòu)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點主要表現(xiàn)在：權(quán)利不對等、義務(wù)不對等、收益和風(fēng)險不對等、保證金繳納情況不同、獨特的非線性損益結(jié)構(gòu)。

3、2020年7月，大豆市場上基差為-50元/噸。某生產(chǎn)商擔心9月份收獲后出售時價格下跌，于是在期貨市場上進行了賣出套期保值操作。8月份，某經(jīng)銷商愿意購買大豆現(xiàn)貨。雙方協(xié)定以低于9月份大豆期貨合約價格10元/噸的價格作為雙方買賣的現(xiàn)貨價格，并由經(jīng)銷商確定9月份任何一天的大連商品交易所的大豆期貨合約價格為基準期貨價格。下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.生產(chǎn)商賣出大豆時，基差一定為-10元/噸

B.生產(chǎn)商在期貨市場上可能盈利也可能虧損

C.不論經(jīng)銷商選擇的基準期貨價格為多少，生產(chǎn)商的盈虧狀況都相同

D.若大豆價格不跌反漲，則生產(chǎn)商將蒙受凈虧損

正確答案:D

答案解析:生產(chǎn)商在賣出大豆的，雙方協(xié)定以低于9月份大豆期貨合約價格10元/噸的價格作為雙方買賣的現(xiàn)貨價格。因此對生產(chǎn)商來說，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=-10元/噸，選項A正確；由于在期貨市場的9月份大豆期貨價格漲跌未知，因此生產(chǎn)商在期貨市場上可能盈利也可能虧損，選項B正確；生產(chǎn)商進行的是賣出套期保值，建倉時的基差已經(jīng)確定為-50元/噸，而現(xiàn)貨交收時的基差也確定是-10元/噸，因此無論期貨價格為多少，生產(chǎn)商最終仍然能獲得40元/噸的凈盈利，選項C正確；選項D錯誤。

4、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）?！締芜x題】

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

正確答案:D

答案解析:當現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，此時基差為正值?；钭兇蠹椿钭邚?。因此屬于反向市場基差走強。

5、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）?！締芜x題】

A.交付違約金

B.強行平倉

C.換成下一交割月份合約

D.進行實物交割或現(xiàn)金交割

正確答案:D

答案解析:最后交易日，是指某種期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進行實物交割或現(xiàn)金交割。

6、在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）?！締芜x題】

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

正確答案:C

答案解析:比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)和楔形形態(tài)等。

7、以下利率期貨合約中，采取指數(shù)式報價方法的有（）?！径噙x題】

A.CME的13周國債

B.CME3個月期歐洲美元

C.CBOT5年期國債

D.CBOT10年期國債

正確答案:A、B

答案解析:選項AB屬于短期利率期貨，采用指數(shù)式報價；選項CD屬于中長期國債期貨，采用價格報價法。

8、期貨交易所會員的結(jié)算準備金（）時，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。【單選題】

A.低于最低余額

B.高于最低余額

C.等于最低余額

D.為零

正確答案:A

答案解析:會員的結(jié)算準備金低于交易所規(guī)定的結(jié)算準備金最低余額時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。

9、會員制期貨交易所一般設(shè)有（）。【多選題】

A.會員大會

B.理事會

C.專業(yè)委員會

D.業(yè)務(wù)管理部門

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會員制期貨交易所一般設(shè)有會員大會、理事會、專業(yè)委員會和業(yè)務(wù)管理部門。

10、下列屬于商品期貨的是（）?！径噙x題】

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源期貨

D.股票期貨

正確答案:A、B、C

答案解析:商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。股票期貨屬于金融期貨范疇。