2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在我國，中國人民銀行對各金融機構(gòu)法定存款準備金按（）考核?！締芜x題】

A.周

B.月

C.旬

D.日

正確答案:C

答案解析:在我國，中國人民銀行對各金融機構(gòu)法定存款準備金按旬考核。選項C正確。

2、凸性和久期分析采取的都是（）敏感性分析。【單選題】

A.匯率

B.利率

C.商品價格

D.股票價格

正確答案:B

答案解析:凸性和久期分析采取的都是利率敏感性分析。選項B正確。

3、4月28日，銅的買賣雙方在協(xié)商現(xiàn)貨成交價格時，電纜廠預(yù)期未來兩個月銅的基差由強走弱的可能性很大，那意味著目前（）?！究陀^案例題】

A.期貨價格可能被低估

B.期貨價格可能被髙估

C.現(xiàn)貨價格可能被低估

D.現(xiàn)貨價格可能被高估

正確答案:A、D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，基差未來走弱，則表示現(xiàn)貨價格可能被高估，期貨價格可能被低估。選項AD正確。

4、CPI的同比增長是評估（）的最佳手段，因此受到市場的關(guān)注?！締芜x題】

A.失業(yè)率

B.市場價值

C.通貨膨脹

D.非農(nóng)就業(yè)

正確答案:C

答案解析:CPI的同比增長率是最受市場關(guān)注的指標，它不僅是評估當前經(jīng)濟通貨膨脹壓力的最佳手段，也是影響貨幣政策的重要因素。選項C正確。

5、（）是期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量期權(quán)價格對利率變動的敏感性。【單選題】

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

正確答案:C

答案解析:Rho是用來度量期權(quán)價格對利率變動敏感性的。Rho隨著期權(quán)到期，單調(diào)收斂到0。也就是說，期權(quán)越接近到期，利率變化對期權(quán)價值的影響越小。選項C正確。

6、最簡單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)是一個（）。【單選題】

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.高執(zhí)行價的期權(quán)

D.低執(zhí)行價的期權(quán)

正確答案:D

答案解析:最簡單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)就是一個低執(zhí)行價的期權(quán)。選項D正確。

7、結(jié)構(gòu)最簡單的收益增強結(jié)構(gòu)是持有無風(fēng)險的固定收益證券同時賣出一定量的普通歐式期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:結(jié)構(gòu)最簡單的收益增強結(jié)構(gòu)是持有無風(fēng)險的固定收益證券同時賣出一定量的普通歐式期權(quán)。

8、該油脂企業(yè)初始套期保值時的基差為（）元/噸。【客觀案例題】

A.-100

B.-90

C.90

D.100

正確答案:C

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=2710-2620=90元/噸。選項C正確。

9、某標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格為20美元/股，無風(fēng)險利率為8%，考慮連續(xù)復(fù)利，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元，則執(zhí)行價格為18美元/股、期限為1年期的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元/股。（該看漲期權(quán)定價公式為：）【客觀案例題】

A.4.3073

B.3.2489

C.4.1214

D.5.0162

正確答案:A

答案解析:根據(jù)題意，，K=18，T=1年，則：因此，期權(quán)的價格為：。

10、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為（）元?！究陀^案例題】

A.95 

B.100 

C.105 

D.120

正確答案:C

答案解析:在產(chǎn)品存續(xù)期間，標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，而期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為：100×（1+指數(shù)期末漲跌幅）=100×(1+5%)=105元。選項C正確。