2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、（）上海證券交易所上市了上證50ETF期權(quán)?！締芜x題】

A.2014年4月19日

B.2014年4月9日

C.2015年2月9日

D.2015年2月19日

正確答案:C

答案解析:2015年2月9日，上海證券交易所上市了上證50ETF期權(quán)。選項C正確。

2、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價格的描述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.對看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格提高，期權(quán)內(nèi)涵價值減少

B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，標(biāo)的資產(chǎn)價格等于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零

C.一般來說，內(nèi)涵價值越大，時間價值就越小

D.對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物市場價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格，執(zhí)行價格提高，則期權(quán)內(nèi)涵價值減少；（選項A正確）看跌期權(quán)內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格，內(nèi)涵價值計算結(jié)果小于或等于0的，內(nèi)涵價值為零；（選項B正確）期權(quán)價格=內(nèi)涵價值+時間價值，內(nèi)涵價值越大，時間價值就越??；（選項C正確）對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大。（選項D，不正確）

3、下列期貨屬于金融期貨的是（）?！径噙x題】

A.外匯期貨

B.國債期貨

C.原油期貨

D.股指期貨

正確答案:A、B、D

答案解析:金融期貨種類包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。國債期貨是利率期貨。因此ABD屬于金融期貨。原油期貨屬于商品期貨。

4、投資者將期貨作為資產(chǎn)配置的組成部分，借助期貨能夠（）?！締芜x題】

A.投機

B.以小博大

C.套利

D.為其他資產(chǎn)進行風(fēng)險對沖

正確答案:D

答案解析:投資者將期貨作為資產(chǎn)配置的組成部分，借助期貨能夠為其他資產(chǎn)進行風(fēng)險對沖。選項D正確。

5、期貨公司為客戶辦理開戶的流程一般包括（）?！径噙x題】

A.申請開戶

B.閱讀并簽署“期貨交易風(fēng)險說明書”

C.簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”

D.申請交易編碼并確認資金賬號

正確答案:A、B、C、D

答案解析:開戶流程：申請開戶→閱讀“期貨交易風(fēng)險說明書”并簽字確認→簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”→申請交易編碼并確認資金賬號。選項ABCD正確。

6、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時該地的白糖現(xiàn)貨價格為3600元/噸。該食糖購銷企業(yè)認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該食糖購銷企業(yè)套保交易的凈盈虧為（）。【客觀案例題】

A.凈損失200 000元

B.凈損失240 000元

C.凈盈利240 000元

D.凈盈利200 000元

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨市場，白糖價格上漲，企業(yè)采購成本增加，則虧損為：（4150-3600）×2000=1100000元；期貨市場盈利：（4780-4350）×200×10=860000元；則凈盈虧為：860000-1100000= -240000元。即虧損240000元。選項B正確。

7、交叉套期保值是指利用兩種相關(guān)的外匯期貨合約為其中一種貨幣保值，需要注意的是（）?！径噙x題】

A.選擇相關(guān)性較高的品種

B.選取非美貨幣對

C.運用兩種或兩種以上的外匯期貨合約

D.調(diào)整合約手數(shù)

正確答案:A、C、D

答案解析:進行交叉套期保值的關(guān)鍵是要把握：（1）正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的另外一種期貨，只有相關(guān)程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進行保值的適當(dāng)工具；（2）正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配。選項ACD正確。

8、賣出套期保值付出的代價是（）?！締芜x題】

A.不能夠回避將來現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

B.不利于保值者強化治理、完成銷售打算

C.不利于現(xiàn)貨合約的順當(dāng)簽訂

D.保值者放棄了日后消失價格上漲而獲得更高利潤的時機

正確答案:D

答案解析:賣出套期保值能夠回避將來現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)險，能夠根據(jù)打算強化治理、完成銷售打算，有利于現(xiàn)貨合約的順當(dāng)簽訂。但是保值者放棄了日后消失價格上漲而獲得更高利潤的時機。

9、金屬銅期貨與金屬銅期貨期權(quán)兩者交易的標(biāo)的物是相同的東西，都是金屬銅。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:不同，金屬銅期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是金屬銅；而金屬銅期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是期貨合約。

10、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（ ）?！究陀^案例題】

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損

正確答案:B

答案解析:該飼料廠未來需要買進玉米，擔(dān)心未來價格上漲成本提高，進行的是買入套期保值?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格，則3月初基差為：2000-2060=-60元/噸；5月中旬基差為：2080-2190=-110元/噸； 3月到5月，基差走弱50元/噸；買入套期保值，基差走弱，則期貨和現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利，屬于不完全套期保值。選項B正確。