2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、設(shè)某看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為K，其標(biāo)的資產(chǎn)期貨價(jià)格為S，若S小于K，則內(nèi)在價(jià)值為（）?！締芜x題】

A.K-S

B.0

C.S-K

D.K

正確答案:B

答案解析:看漲期權(quán)的在涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，即S-K。當(dāng)S小于K，則計(jì)算結(jié)果小于0，則該期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為0。（選項(xiàng)B正確）

2、期權(quán)交易的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同。期權(quán)的買方有選擇買入或賣出的權(quán)利，但沒有必須買入或賣出的義務(wù)。而期權(quán)賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)利。

3、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆期貨合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆期貨合約，價(jià)格為1890元/噸，5月20日，該交易者平倉買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)平倉賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，則套利的凈盈虧為（）。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.虧損150 元

B.盈利150 元

C.虧損160 元

D.盈利160 元

正確答案:B

答案解析:7月份期貨合約盈虧為：1840-1810=30元/噸； 9月份期貨合約盈虧為：1875-1890= -15元/噸；則交易者總的盈虧為：（30-15）×1手×10噸/手=150元，即盈利150元。選項(xiàng)B正確。

4、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后頭寸狀態(tài)為多頭的是（）?！径噙x題】

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)按照執(zhí)行價(jià)買入標(biāo)的資產(chǎn)，則行權(quán)后為多頭。賣出看跌期權(quán)，買方在選擇行權(quán)時(shí)，賣出看跌期權(quán)必須履約，即按照執(zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的，則履約后為多頭。選項(xiàng)AD符合題意。

5、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時(shí)賣出10手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為45800元/噸和46600元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，5月和7月合約平倉價(jià)格分別為46800元/噸和47100元/噸。該交易者在期貨市場上（）元。（銅期貨合約5噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)）【客觀案例題】

A.虧損500

B.盈利500

C.虧損25000

D.盈利25000

正確答案:D

答案解析:5月銅期貨合約：買入價(jià)45800元/噸，平倉賣出價(jià)46800元/噸，盈虧為：（46800-45800）×10×5=50000元；7月銅期貨合約：賣出價(jià)46600元/噸，平倉買入價(jià)47100元/噸，盈虧為：（46600-47100）×10×5= -25000元；則投資者總的盈虧為50000-25000=25000元。選項(xiàng)D正確。