2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格和走勢(shì)的方法是（）?！締芜x題】

A.基本面分析法

B.技術(shù)分析法

C.道氏理論分析法

D.江恩理論分析法

正確答案:A

答案解析:對(duì)于商品期貨而言，基本面分析是指從宏觀分析出發(fā)，對(duì)期貨品種對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)供求及其影響因素進(jìn)行分析，從而分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格和走勢(shì)的方法。（選項(xiàng)A正確）

2、假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5％，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1％，則（ ）。【客觀案例題】

A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價(jià)格為1530點(diǎn)

B.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530以上才存在正向套利機(jī)會(huì)

C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530以下才存在正向套利機(jī)會(huì)

D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1500以上才存在反向套利機(jī)會(huì)

正確答案:B

答案解析:股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]，不考慮交易成本6月30日的期貨理論價(jià)格為：1500×[1+(5%-1%)×3/12]=1515；無(wú)套利區(qū)間為：[1515-15，1515+15]，即[1500，1530]，當(dāng)實(shí)際的期指高于上界1530時(shí)，正向套利能獲利；反之，當(dāng)實(shí)際的期指低于下界1500時(shí)，反向套利能獲利。選項(xiàng)B正確。

3、我國(guó)上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是（）。【單選題】

A.CU

B.AL

C.ZN

D.AU

正確答案:D

答案解析:我國(guó)上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是AU。選項(xiàng)D正確。

4、對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。

5、閃電圖是在圖中按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法，它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)出現(xiàn)一條彎彎曲曲的曲線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:題目說(shuō)法錯(cuò)誤。分時(shí)圖是在某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的期貨成交價(jià)格進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。而Tick圖，也稱閃電圖，是按照時(shí)間順序?qū)⑵谪浐霞s的每一筆成交價(jià)格變動(dòng)依次標(biāo)注出來(lái)并連線形成。Tick圖可以標(biāo)示出一段時(shí)間內(nèi)所有成交價(jià)格及其變動(dòng)幅度。

6、適合做外匯買入套期保值的情形主要包括（）?！径噙x題】

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

B.出口商和從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，未來(lái)避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

D.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失

正確答案:C、D

答案解析:適合做外匯期貨買入套期保值的情形主要包括：(1)外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值。(2)國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。選項(xiàng)CD正確。

7、一般情況下，期限長(zhǎng)的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度要小于期限短的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:一般情況下，期限長(zhǎng)的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度要大于期限短的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度。

8、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）?！究陀^案例題】

A.80 點(diǎn)

B.100 點(diǎn)

C.180 點(diǎn)

D.280 點(diǎn)

正確答案:D

答案解析:購(gòu)買期權(quán)共支出：180+100=280點(diǎn)；該投機(jī)者持有的都是期權(quán)多頭，當(dāng)對(duì)自己不利時(shí)，可以選擇不行權(quán)，因此其虧損不會(huì)超過(guò)購(gòu)買期權(quán)的支出，最大虧損就是280點(diǎn)。選項(xiàng)D正確。

9、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)屬于（）?！径噙x題】

A.正向市場(chǎng)

B.正常市場(chǎng)

C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)

D.反向市場(chǎng)

正確答案:A、B

答案解析:當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為正向市場(chǎng)。正向市場(chǎng)也稱為正常市場(chǎng)。選項(xiàng)AB正確。

10、按照風(fēng)險(xiǎn)偏好程度不同，期貨市場(chǎng)的投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者，套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。題目說(shuō)法錯(cuò)誤。