2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，當(dāng)執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨合約價(jià)格，即執(zhí)行價(jià)高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，則該期權(quán)為虛值期權(quán)。

2、某套利者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）?！締芜x題】

A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

正確答案:A

答案解析:蝶式套利的具體操作方法是，買入（或賣出）較近月份合約，同時(shí)賣出（或買入）居中月份合約，并買入（或賣出）較遠(yuǎn)月份合約。居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。因此該套利者的操作為：買入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約。

3、期貨交易所對會員實(shí)行（）控制。【單選題】

A.總數(shù)

B.等級

C.資質(zhì)

D.種類

正確答案:A

答案解析:期貨交易所對會員實(shí)行總數(shù)控制。

4、當(dāng)本期產(chǎn)品供大于求時(shí)，期末結(jié)存量減少；當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)，期末結(jié)存量增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期末結(jié)存量如同蓄水池。當(dāng)本期產(chǎn)品供大于求時(shí)，期末結(jié)存量增加；當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)，期末結(jié)存量減少。

5、第一家推出標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約的交易所是（）。【單選題】

A.CBOT

B.CME

C.CBOE

D.IME

正確答案:C

答案解析:1973年，芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)建立后，第一張標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約出現(xiàn)。

6、美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為（）?！締芜x題】

A.賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

B.買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨

C.賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨

D.買入美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

正確答案:C

答案解析:美元貶值，則賣出美元期貨；歐元升值，則買入歐元期貨。

7、下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）。【單選題】

A.利用期貨市場和現(xiàn)貨市場價(jià)差進(jìn)行的套利稱為期貨價(jià)差交易

B.套利是與投機(jī)不同的交易方式

C.套利交易中關(guān)注的是合約的絕對價(jià)格水平

D.套利者在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣

正確答案:B

答案解析:利用期貨市場和現(xiàn)貨市場價(jià)差進(jìn)行的套利稱為期現(xiàn)套利；套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價(jià)格變動套取利潤，其關(guān)心和研究的是相對價(jià)差的變化；期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣，套利則是在同一時(shí)間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易，或者在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色。

8、企業(yè)利用貨幣期權(quán)進(jìn)行套期保值，其優(yōu)點(diǎn)是（）。【多選題】

A.可以規(guī)避外匯匯率波動風(fēng)險(xiǎn)，但喪失獲利機(jī)會

B.鎖定未來匯率

C.保留了獲得機(jī)會收益的權(quán)利

D.企業(yè)的成本控制更加方便

正確答案:B、C、D

答案解析:企業(yè)利用貨幣期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，在匯率變動向有利方向發(fā)展時(shí)，也可從中獲得盈利的機(jī)會。買方風(fēng)險(xiǎn)有限，僅限于期權(quán)費(fèi)，獲得的收益可能性無限大；賣方利潤有限，僅限于期權(quán)費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)無限。雖然，貨幣期權(quán)套期保值的缺點(diǎn)在于權(quán)利金帶來的費(fèi)用支出相比外匯期貨套期保值更高，但是企業(yè)最大的成本(權(quán)利金)支出之后不存在其他任何費(fèi)用支出，企業(yè)的成本控制更加方便。

9、會員制期貨交易所的理事會對（）負(fù)責(zé)?！締芜x題】

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.期貨交易所

D.會員大會

正確答案:D

答案解析:理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會員大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行會員大會決議。

10、國債發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）?！締芜x題】

A.國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.國債期貨發(fā)行價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.國債期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

正確答案:B

答案解析:發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。