2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）?！締芜x題】

A.高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織

B.期貨交易活動必要的參與方

C.影響期貨價格的關(guān)鍵組織

D.期貨合約商品管理者

正確答案:A

答案解析:在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。

2、期權(quán)的權(quán)利金主要由（）組成?！径噙x題】

A.實值

B.虛值

C.內(nèi)在價值

D.時間價值

正確答案:C、D

答案解析:期權(quán)的價格也稱為權(quán)利金，由內(nèi)在價值和時間價值組成，即權(quán)利金=內(nèi)在價值+時間價值。選項CD正確。

3、下列關(guān)于套期保值比率的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.套期保值比率是被保值現(xiàn)貨頭寸與國債期貨合約的比例關(guān)系

B.在套期保值策略中，確定合適的套期保值率最為關(guān)鍵

C.計算最優(yōu)套期保值比率時，如果被保值債券為CTD券，則最優(yōu)套期保值等于轉(zhuǎn)換因子

D.常見的確定國債期貨套期保值比率的方法有估值法和基點價值法

正確答案:D

答案解析:常見的確定國債期貨套期保值比率的方法有久期法和基點價值法。選項D不正確。

4、隔夜掉期交易包括（）。【多選題】

A.O/N

B.M/N

C.T/N

D.S/N

正確答案:A、C、D

答案解析:隔夜掉期交易包括O/N、T/N、S/N。選項ACD正確。

5、期貨市場通過套期保值來實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險的功能，其基本原理是（）。【多選題】

A.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢趨同

B.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢相反

C.隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價格和現(xiàn)貨價格趨于一致

D.套期保值能消滅風(fēng)險

正確答案:A、C

答案解析:對于一種商品來說，在現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內(nèi)會受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致。選項AC正確。

6、下列關(guān)于我國推出標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期利率協(xié)議合約的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.采用雙邊授信方式，通過匿名點擊達(dá)成交易

B.清算方式有雙邊自行清算和中央對手方清算

C.參考利率為3M Shiobr

D.在市場設(shè)計機(jī)制和結(jié)構(gòu)上與利率期貨相同

正確答案:D

答案解析:2014年我國推出標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議合約。標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議在X-SWAP平臺采用雙邊授信方式，通過匿名點擊達(dá)成交易。對于標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議可以選擇雙邊自行清算和中央對手方清算兩種清算方式。合約交割日交易雙方根據(jù)交易后處理服務(wù)平臺生成交割單進(jìn)行現(xiàn)金交割。盡管如此，標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議與利率期貨在在市場設(shè)計機(jī)制和結(jié)構(gòu)上并不相同。（選項D表述不正確）

7、7月份，鄭商所小麥?zhǔn)袌龅幕顬?20元/噸，到了8月，基差變?yōu)?0元/噸，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差（）?！締芜x題】

A.“走強(qiáng)”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”

正確答案:A

答案解析:基差從“-20元/噸”變?yōu)椤?0元/噸”，基差變大即基差走強(qiáng)。選項A正確。

8、下列對期權(quán)價格影響因素描述正確的是（）?！径噙x題】

A.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值和時間價值的大小

B.其他條件不變，標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價格就越高

C.其他條件不變，期權(quán)有效期越長，時間價值就越大

D.無風(fēng)險利率提高，看漲期權(quán)價格提高

正確答案:A、B、D

答案解析:選項C不正確，期權(quán)有效期，歐式和美式期權(quán)的影響有所不同。對美式期權(quán)，期權(quán)有效期越長，期權(quán)的價值應(yīng)該越高。而剩余期限長的歐式期權(quán)的價格不一定高于剩余期限短的。依據(jù)B-S-M模型，若無風(fēng)險利率提高，看漲期權(quán)價格提高，而看跌期權(quán)價格降低。選項ABD正確。

9、做市商制度，是以做市商報價形成交易價格、驅(qū)動交易發(fā)展的期貨交易方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:做市商是經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報價等服務(wù)的法人或者非法人組織。做市商制度，就是以做市商報價形成交易價格、驅(qū)動交易發(fā)展的期貨交易方式。

10、指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為（）?！径噙x題】

A.商品入庫

B.商品保管

C.商品結(jié)算

D.商品出庫

正確答案:A、B、D

答案解析:指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為三個階段：商品入庫、商品保管和商品出庫。選項ABD正確。