2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、某公司在6月20日預計將于9月10日收到2000萬美元，該公司打算到時將其投資于3個月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為6%，該公司擔心到9月10日時利率會下跌。于是以93.09的價格買進CME的3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（歐洲美元期貨合約面值為100萬美元）。假設9月10日時存款利率跌到5.15%，該公司以93.68的價格賣出3個月歐洲美元期貨合約。則下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.該公司需要買入10份3個月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場上獲利29500美元

C.該公司所得的利息收入為257500美元

D.該公司所得的利息收入為170000美元

正確答案:B、C

答案解析:市場利率與債券價格成反向關系，公司擔心利率下跌，則應進行買入套期保值。公司需購買合約數(shù)=2000萬/100萬=20手；期貨市場上，公司盈虧為：（93.680-93.090）×100×20手×25美元/點=29500美元；（歐洲美元期貨，報價0.01是1個基點，合約價值為100萬美元×0.01%×3/12=25美元）現(xiàn)貨市場，該公司獲得的利息收入為：2000萬×5.15%×3/12=257500美元。選項BC正確。

2、現(xiàn)代期貨市場確立的標志是（）。【多選題】

A.標準化合約

B.保證金制度

C.對沖機制

D.統(tǒng)一結算的實施

正確答案:A、B、C、D

答案解析:標準化合約、保證金制度、對沖機制和統(tǒng)一結算的實施，標志著現(xiàn)代期貨市場的確立。選項ABCD正確。

3、滬深300股指期權仿真交易合約中，當月與下兩個合約的行權價格間距是（），季月合約的行權價格間距是（）?！締芜x題】

A.100點，100點

B.100點，50點

C.50點，50點

D.50點，100點

正確答案:D

答案解析:當月與下兩個合約的行權價格間距是50點，季月合約的行權價格間距是100點。選項D正確。

4、某套利者以950美元/盎司賣出8月份黃金期貨，同時以961美元/盎司買入12月份黃金期貨。假設經(jīng)過一段時間之后，8月份價格變?yōu)?57美元/盎司，12月份價格變?yōu)?71美元/盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，則該套利者（）?！究陀^案例題】

A.虧損25美元/盎司

B.盈利25美元/盎司

C.虧損3美元/盎司

D.盈利3美元/盎司

正確答案:D

答案解析:8月份黃金期貨：盈虧為950-957= -7（美元/盎司）； 12月份黃金期貨：盈虧為971-961=10（美元/盎司）；綜上，盈利3美元/盎司。選項D正確。

5、鄭州商品交易所棉花期貨合約的最小變動價位是5元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）。（棉花期貨交易單位是5噸/手）【單選題】

A.5

B.10

C.25

D.50

正確答案:C

答案解析:最小變動價位乘以交易單位，就是該合約價值的最小變動值。則每手合約的最小變動值是：5元/噸×5噸=25元。 選項C正確。