2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在國際外匯期貨市場上，若需要規(guī)避兩種非美元貨幣之間的匯率風險，可以運用（）。【單選題】

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.交叉貨幣套期保值

D.空頭套期保值

正確答案:C

答案解析:在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風險，可以運用交叉貨幣套期保值。選項C正確。

2、下列期權價差組合中屬于牛市價差組合的是（）。【多選題】

A.賣出執(zhí)行價較低的看漲期權，同時買進執(zhí)行價較高的同種的看漲期權

B.買進執(zhí)行價較低的看漲期權，同時賣出執(zhí)行價較高的同種的看漲期權

C.賣出執(zhí)行價較低的看跌期權，同時買進執(zhí)行價較高的同種的看跌期權

D.買進執(zhí)行價較低的看跌期權，同時賣出執(zhí)行價較高的同種的看跌期權

正確答案:B、D

答案解析:牛市價差組合：（1）由一份看漲期權多頭和一份同一期限較高協(xié)議價格的看漲期權空頭組成。（2）也可以由一份看跌期權多頭和一份同一期限較高協(xié)議價格的看跌期權空頭組成。選項BD正確。

3、期貨市場風險的特征包括（）?！径噙x題】

A.風險與機會的共生性

B.風險具有可測量性

C.風險存在的客觀性

D.風險的可防范性

正確答案:A、C、D

答案解析:期貨市場風險的特征：（1）風險存在的客觀性；（2）風險與機會的共生性；（3）風險因素的放大性；（4）風險損失的均等性；（5）風險的可防范性。選項ACD正確。

4、看跌期權的買方擁有向期權賣方（）一定數(shù)量的標的物的權利?！締芜x題】

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入和賣出

正確答案:A

答案解析:看跌期權是期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權費后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方出售一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權利。選項A正確。

5、下列對期權價格影響因素描述正確的是（）?！径噙x題】

A.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值和時間價值的大小

B.其他條件不變，標的資產(chǎn)價格波動率越大，期權價格就越高

C.其他條件不變，期權有效期越長，時間價值就越大

D.無風險利率提高，看漲期權價格提高

正確答案:A、B、D

答案解析:選項C不正確，期權有效期，歐式和美式期權的影響有所不同。對美式期權，期權有效期越長，期權的價值應該越高。而剩余期限長的歐式期權的價格不一定高于剩余期限短的。選項D正確，依據(jù)B-S-M模型，若無風險利率提高，看漲期權價格提高，而看跌期權價格降低。

6、買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形，（）待價差恢復后，同時平倉獲利?！締芜x題】

A.賣出高價合約的同時買入低價合約

B.買入高價合約的同時賣出低價合約

C.同時買入高價與低價合約

D.同時賣出高價與低價合約

正確答案:B

答案解析:若國債期貨合約間價差低估，則價差將擴大恢復到合理水平，則進行買入價差套利。買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復后，同時平倉獲利。選項B正確。

7、基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝?，或者基差為負值且絕對數(shù)值越來越大，這種基差的變化為“（）”?！締芜x題】

A.走強

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.趨近

正確答案:B

答案解析:基差走弱常見的情形有：現(xiàn)貨價格漲幅小于期貨價格漲幅，以及現(xiàn)貨價格跌幅超過期貨價格跌幅?；钭呷跫椿顢?shù)值變小。

8、某大豆種植者在4月份開始種植大豆，預計在11月份將收獲的大豆出售，預期大豆產(chǎn)量為70噸。為規(guī)避大豆價格波動的風險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.買入7手11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出7手11月份到期的大豆期貨合約

C.買入7手4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出7手4月份到期的大豆期貨合約

正確答案:B

答案解析:大豆種植者擔心未來大豆價格下跌，應進行賣出套期保值。套期保值的期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔風險的時間段應對應，數(shù)量應當相當。因此應賣出（70噸÷10噸/手）=7手，11月份到期的大豆期貨合約。選項B正確。

9、美式期權的買方在支付了權利金后，便取得了在未來某特定時間買入或賣出某特定資產(chǎn)的權利，“在未來某特定時間”是指（）?！締芜x題】

A.只能是期權合約到期日這一天

B.合約到期日之前的任何一天

C.交易所規(guī)定可以行使權利的那一天

D.合約到期日或到期之前的任何一個交易日

正確答案:D

答案解析:美式期權，是指期權買方在期權到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權利的期權。選項D正確。

10、套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱為（）?！締芜x題】

A.交叉比率

B.套期保值比率

C.最優(yōu)套期保值比率

D.合約數(shù)比率

正確答案:B

答案解析:套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱為套期保值比率。選項B正確。而能夠最有效、最大程度地消除被保值對象價格變動風險的套期保值比率稱為最優(yōu)套期保值比率。