2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、（）上海證券交易所上市了上證50ETF期權(quán)?！締芜x題】

A.2014年4月19日

B.2014年4月9日

C.2015年2月9日

D.2015年2月19日

正確答案:C

答案解析:2015年2月9日，上海證券交易所上市了上證50ETF期權(quán)。選項C正確。

2、期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被折價成交。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價，不能成交。

3、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是（）。【單選題】

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術(shù)分析法

正確答案:D

答案解析:技術(shù)分析法用來判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間。選項D正確。而基本分析法用來判斷市場大勢的。

4、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）【客觀案例題】

A.40

B.-40

C.20

D.-80

正確答案:A

答案解析:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為1120元/噸時，賣出看漲期權(quán)的買方不會要求行權(quán)，則賣出看漲期權(quán)獲得權(quán)利金30元/噸；賣出看跌期權(quán)的買方不會要求行權(quán)，則賣出看跌期權(quán)獲得權(quán)利金10元/噸；因此該投資者總收益為：30+10＝40元/噸。（選項A正確）

5、某交易者買入10張歐元期貨合約，成交價格為1.3502（即1歐元=1.3502美元），合約大小為125000歐元。若期貨價格跌至1.3400，交易者的浮動虧損為（）美元。(不計手續(xù)費等交易成本)【單選題】

A.12750

B.10500

C.24750

D.22500

正確答案:A

答案解析:該交易者盈虧為：（1.3400-1.3502）×10手×125000歐元/手=-12750美元，即虧損12750美元。選項A正確。

6、某新客戶存入保證金50000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸，結(jié)算價為4010元/噸，5月8日再買入5手大豆合約，成交價為4020元/噸，結(jié)算價為4040元/噸，5月9日將10手大豆合約全部平倉，成交價為4050元/噸，則5月9日該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.51 000

B.5 400

C.54 000

D.5 100

正確答案:C

答案解析:全部平倉，則當(dāng)日不占用交易保證金。平倉盈虧=（4050-4000）×5×10+（4050-4020）×5×10=4000元；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上日結(jié)存+平倉盈虧=50000+4000=54000元。C正確。

7、股指期貨的賣出套期保值交易，是股票市場的空頭為了規(guī)避股票市場價格下跌的風(fēng)險，通過買入股指期貨的操作，建立盈虧沖抵機制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨賣出套期保值是指交易者為了回避股票市場價格下跌的風(fēng)險，通過在期貨市場賣出股票指數(shù)期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機制。進(jìn)行賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。

8、某投資公司持有的證券組合在置信度為95%證券市場正常波動情況下的日VaR值為500萬元。其含義是（）?！締芜x題】

A.該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場價格變化而帶來的最大損失超過500萬元的概率為5%

B.有95%的把握保證該投資公司在下一個交易日內(nèi)的損失在500萬元以上

C.該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場價格變化而帶來的最大損失超過500萬元的概率為95%

D.有5%的把握保證該投資公司在下一個交易日內(nèi)的損失在500萬元以內(nèi)

正確答案:A

答案解析:95%的置信水平含義是：該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場價格變化而帶來的最大損失超過500萬元的概率為5%?；蛘哒f有95%的把握保證該投資公司在下一個交易日內(nèi)的損失在500萬元以內(nèi)。選項A正確。

9、某新客戶存入保證金30 000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當(dāng)日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.450

B.4500

C.350

D.3500

正確答案:D

答案解析:根據(jù)公式可得：當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧。沒有平倉，因此平倉盈虧為0；持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日持倉盈虧。則當(dāng)日盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價-上一交易日結(jié)算價）×買入量+（當(dāng)日結(jié)算價-買入價）×買入量=（4060-4020）×5×10+（4060-4030）×5×10=3500（元）

10、對于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價高估時，套利者可以進(jìn)行（）。【單選題】

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利

正確答案:D

答案解析:當(dāng)存在期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，即“正向套利”；選項D正確。當(dāng)存在期價低估時，交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，即“反向套利”。