2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、銀行一份1×4美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的報(bào)價(jià)為154/228，表示買入美元的遠(yuǎn)期匯差是（）個(gè)基點(diǎn) 。【單選題】

A.154

B.228

C.74

D.382

正確答案:A

答案解析:1×4美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的報(bào)價(jià)為154/228，指買入美元的遠(yuǎn)期匯差是154個(gè)基點(diǎn) ，賣出美元的遠(yuǎn)期匯差為228個(gè)基點(diǎn)。選項(xiàng)A正確。

2、外匯衍生品主要包括（）?！径噙x題】

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯期貨

C.外匯期權(quán)

D.外匯掉期

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯衍生品包括外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期、貨幣互換等。選項(xiàng)ABCD正確。

3、4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元/噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元/噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元/噸，該市場(chǎng)為（）?！締芜x題】

A.熊市 

B.牛市

C.反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)  

正確答案:D

答案解析:期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格，為正向市場(chǎng)?，F(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格，為反向市場(chǎng)。因此，該市場(chǎng)屬于正向市場(chǎng)。選項(xiàng)D正確。

4、在進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，同一客戶雙向持倉(cāng)的，其以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單（）?！締芜x題】

A.凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交

B.須全部參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算

C.全部與該合約持倉(cāng)虧損客戶自動(dòng)撮合成交

D.只有凈持倉(cāng)部分與該合約凈持倉(cāng)虧損客戶自動(dòng)撮合成交

正確答案:A

答案解析:實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。選項(xiàng)A正確。

5、某交易者在5月30日買入1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸。7月30日，該交易者平倉(cāng)賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格平倉(cāng)買入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過程中凈虧損100元，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格（）元/噸。（銅期貨5噸/手）【客觀案例題】

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630

正確答案:B

答案解析:本題可用假設(shè)法代入求解，設(shè)7月30日的11月份銅合約價(jià)格為X；9月份合約盈虧情況為：（17540-17520）×1手×5噸/手=100元；11月份合約盈虧情況為：（17570-X）×1手×5噸/手；總盈虧為：100+（17570-X）×5 =-100元，求解得X=17610元/噸。選項(xiàng)B正確。

6、下列關(guān)于中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心職能的描述，錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶

B.期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控

C.期貨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)控

D.實(shí)施市場(chǎng)稽查和懲戒

正確答案:D

答案解析:中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心職能包括：期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶；期貨保證金安全監(jiān)控；期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控；期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)控；期貨及衍生品交易報(bào)告庫(kù)的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)；為期貨投資者提供交易結(jié)算信息查詢；宏觀和產(chǎn)業(yè)分析研究；代管期貨投資者保障基金；為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和期貨交易所等提供信息服務(wù)；期貨市場(chǎng)調(diào)查;協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)公司處置。選項(xiàng)D屬于期貨交易所的職能。

7、期貨交易所是期貨交易的場(chǎng)所，可以（）?！締芜x題】

A.間接參與期貨交易

B.參與期貨價(jià)格的形成

C.擁有合約標(biāo)的商品

D.設(shè)計(jì)期貨合約

正確答案:D

答案解析:期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。期貨交易所職能包括：（1）提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；（2）設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；（3）制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則；（4）組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（5）發(fā)布市場(chǎng)信息。選項(xiàng)D正確。

8、股指期貨是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方約定在未來某個(gè)特定的時(shí)間，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

9、當(dāng)期權(quán)為（）時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大?！締芜x題】

A.深度實(shí)值期權(quán)

B.深度虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.實(shí)值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:當(dāng)執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相等或相近時(shí)，期權(quán)為平值期權(quán)狀態(tài)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)最有可能使期權(quán)增加內(nèi)涵價(jià)值，因此平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值應(yīng)最大。選項(xiàng)C正確。

10、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。以下說法正確的是（）?！径噙x題】

A.該投資者損益平衡點(diǎn)是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸；（選項(xiàng)A不正確）賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸；（選項(xiàng)B不正確）期權(quán)的賣方需要繳納保證金；（選項(xiàng)C正確）賣出看漲期權(quán)履約時(shí)，需按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭。（選項(xiàng)D正確）