2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、套期保值是通過建立（）機(jī)制，以規(guī)避價格波動風(fēng)險的一種交易方式?！締芜x題】

A.期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵

B.以小博大的杠桿

C.期貨市場代替現(xiàn)貨市場

D.買空賣空的雙向交易

正確答案:A

答案解析:套期保值是通過建立期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價格波動風(fēng)險的一種交易方式。選項(xiàng)A正確。

2、某投資者以100元/噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為2200元/噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為2500元/噸，此時該投資者的理性選擇和收益狀況為（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元/噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元/噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元/噸

正確答案:D

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格大于損益平衡點(diǎn)時，行權(quán)會盈利。行權(quán)盈虧為：標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=2500-2200-100=200元/噸。選項(xiàng)D正確。

3、過了最后交易日還未平倉的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有（）?！径噙x題】

A.強(qiáng)制平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.延長最后交割日

正確答案:B、C

答案解析:過了最后交易日還未平倉的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。選項(xiàng)BC正確。

4、當(dāng)企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價格約定在未來購買某種商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨空頭。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當(dāng)企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價格約定在未來購買某種商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭。

5、期權(quán)交易不僅可用來規(guī)避期貨交易風(fēng)險，還可以用來規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)交易可用來規(guī)避風(fēng)險，期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨資產(chǎn)；可以是實(shí)物資產(chǎn)，也可以是金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)(股票價格指數(shù))。

6、算法交易的類型有（）?！径噙x題】

A.關(guān)聯(lián)型算法交易

B.被動型算法交易

C.主動型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:B、C、D

答案解析:算法交易又稱自動交易、黑盒交易或機(jī)器交易，是通過設(shè)計(jì)算法讓計(jì)算機(jī)程序發(fā)出交易指令的交易方法。算法交易的類型有：被動型算法交易、主動型算法交易和綜合型算法交易。選項(xiàng)BCD正確。

7、若某投資者以5000元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，下達(dá)了一份4980元/噸的止損單，則下列操作合理的有（）?！径噙x題】

A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4960元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4970元/噸

B.當(dāng)該合約市場價格上漲到5010元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4920元/噸

C.當(dāng)該合約市場價格上漲到5030元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于5020元/噸

D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4980元/噸時，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:止損指令是實(shí)現(xiàn)“限制損失、累積盈利”的有力工具。止損指令下達(dá)后，如果市場行情走勢符合投機(jī)者預(yù)期，價格朝有利方向變動,投機(jī)者就可繼續(xù)持有頭寸。下達(dá)一份新的止損指令。當(dāng)行情下跌，達(dá)到下達(dá)的止損價位，即損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額，投資者應(yīng)立即對沖了結(jié)，認(rèn)輸離場。題中，投資者以5000元/噸的價格買入，止損指令是4980元/噸，即當(dāng)價格下跌到4980元/噸時，觸及止損指令，因此立即將該合約賣出。（選項(xiàng)D正確；A錯誤）當(dāng)價格沒有下跌，反而是上漲到5030元/噸時，則需重新下達(dá)止損指令，價格應(yīng)高于5000元/噸，低于5020元/噸。（選項(xiàng)C正確）如果價格上漲到5010元/噸時，則需重新下達(dá)止損指令，價格應(yīng)高于5000元/噸，低于5010元/噸。（選項(xiàng)B錯誤）因此合理操作是CD。

8、下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）?！径噙x題】

A.股票

B.股票指數(shù)

C.期貨

D.期權(quán)

正確答案:C、D

答案解析:衍生品交易是指從基礎(chǔ)資產(chǎn)的交易(商品、股票、債券、外匯、股票指數(shù)等)衍生而來的一種新的交易方式。代表性的衍生品有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。選項(xiàng)AB屬于基礎(chǔ)產(chǎn)品而不是衍生品。選項(xiàng)CD正確。

9、Tick圖，也稱閃電圖，是按照時間順序?qū)⑵谪浐霞s的每一筆成交價格變動依次標(biāo)注出來并連線形成。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:Tick圖，也稱閃電圖，是按照時間順序?qū)⑵谪浐霞s的每一筆成交價格變動依次標(biāo)注出來并連線形成。

10、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)?！締芜x題】

A.基差走強(qiáng)

B.市場為反向市場

C.基差不變

D.市場為正向市場

正確答案:C

答案解析:當(dāng)基差不變時，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。選項(xiàng)C正確。