2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨市場的風(fēng)險與現(xiàn)貨市場的風(fēng)險相比具有放大性的特征，主要原因包括（）?！径噙x題】

A.期貨交易實行保證金制度

B.期貨交易是雙向交易

C.期貨交易采用T+0制度

D.期貨交易風(fēng)險不均等

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨市場的風(fēng)險與現(xiàn)貨市場的風(fēng)險相比具有放大性的特征，主要有以下三方面原因:（1）期貨交易實行保證金制度，由于保證金交易具有杠桿性和“以小博大”的特征，投機性較強，增加了更高風(fēng)險出現(xiàn)的可能性;（2）期貨交易是雙向交易，并可采取對沖交易方式了結(jié)合約，對沖機制在一定程度上增加了交易者的投機動機，容易誘發(fā)過度投機現(xiàn)象，從而擴大交易風(fēng)險;（3）期貨交易采用T+0制度，這一交易制度給交易者帶來頻繁交易的機會，導(dǎo)致交易量過大，風(fēng)險過度集中。選項ABC正確。

2、中證500股指期貨合約的合約乘數(shù)為（）元/點?！締芜x題】

A.100

B.200

C.300

D.500

正確答案:B

答案解析:中證500股指期貨合約乘數(shù)每點200元。選項B正確。

3、按持有頭寸和交易方向不同，國債期貨投機分為（）?！径噙x題】

A.多頭策略

B.價差套利策略

C.空頭策略

D.期現(xiàn)套利策略

正確答案:A、C

答案解析:國債期貨投機是通過買賣國債期貨合約，持有多頭和空頭頭寸，以期貨合約價格變動中博取風(fēng)險收益的交易策略。按持有頭寸和交易方向不同，國債期貨投機分為多頭策略和空頭策略。選項AC正確。

4、股指期貨采用（）報價?！締芜x題】

A.指數(shù)點

B.金額

C.合約乘數(shù)

D.結(jié)算價

正確答案:A

答案解析:像股票指數(shù)現(xiàn)貨交易一樣，股指期貨以指數(shù)點數(shù)報價。選項A正確。

5、下列期貨屬于金融期貨的是（）。【多選題】

A.外匯期貨

B.國債期貨

C.原油期貨

D.股指期貨

正確答案:A、B、D

答案解析:金融期貨種類包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。國債期貨是利率期貨。因此ABD屬于金融期貨。原油期貨屬于商品期貨。

6、持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按雙邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。

7、利用國債期貨進行目標(biāo)久期調(diào)整，預(yù)期利率將走高時，可以適當(dāng)增加國債期貨空頭持倉，(）組合的久期?！締芜x題】

A.增加

B.降低

C.不變

D.不確定

正確答案:B

答案解析:預(yù)期利率將走高時，可以適當(dāng)增加國債期貨空頭持倉，降低組合的久期；預(yù)期利率將走低時，可以適當(dāng)增加國債期貨多頭持倉，提高組合的久期。如果利率走勢符合預(yù)期，就可以從中獲利。雖然通過買賣現(xiàn)券同樣可以達(dá)到調(diào)整組合久期的目的，但利用國債期貨的交易成本更低、更方便。選項B正確。

8、期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和交割風(fēng)險等。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨市場風(fēng)險的成因有：（1）價格波動；（2）杠桿效應(yīng)；（3）非理性投機；（4）市場機制不健全。期貨市場在運作中由于管理法規(guī)和機制不健全等原因，可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和交割風(fēng)險等。

9、套期保值者進行賣出套期保值，只要基差走強，無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌，均會使保值者出現(xiàn)（）?！締芜x題】

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.盈虧相抵

正確答案:B

答案解析:進行賣出套期保值時，基差走強，期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵后存在凈盈利。選項B正確。

10、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元?！締芜x題】

A.76 320

B.76 480

C.152 640

D.152 960

正確答案:A

答案解析:當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=4770×（40-20）×10×8%=76 320元。選項A正確。