2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元，購買了A、B、C 三種股票分別花費(fèi)100萬美元，三只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn)，合約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張期貨合約?！究陀^案例題】

A.7 

B.10 

C.13 

D.16

正確答案:C

答案解析:A、B、C三種股票各花費(fèi)100萬，占總資金的比例都為1/3，則股票組合的β系數(shù)=0.9×1/3+1.5×1/3+2.1×1/3=1.5；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=300萬×1.5/（1450×250）≈13張。選項(xiàng)C正確。

2、套期保值以基差風(fēng)險(xiǎn)取代現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:由于基差變化幅度要遠(yuǎn)小于價(jià)格變動(dòng)幅度，因此套期保值實(shí)質(zhì)上是以較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

3、世界各大金融中心的國際銀行所公布的外匯牌價(jià)，都是以美元對(duì)其他主要貨幣的匯率。非美元貨幣之間的匯率則通過各自對(duì)美元的匯率套算，作為報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:目前外匯市場上匯率的報(bào)價(jià)大多采用美元標(biāo)價(jià)法，所以點(diǎn)值一般以美元為單位，可以簡單理解為價(jià)值一美元的貨幣匯率每變動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，相對(duì)應(yīng)變動(dòng)的美元價(jià)值。

4、對(duì)執(zhí)行價(jià)格為4380元/噸的大豆看漲期權(quán)來說，若此時(shí)市場價(jià)格為4400元/噸，則該期權(quán)屬于（）。【單選題】

A.歐式期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.實(shí)值期權(quán)

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=4400-4380=20元/噸，計(jì)算結(jié)果大于0，為實(shí)值期權(quán)。選項(xiàng)D正確。

5、下列情形中屬于基差走弱的是（）?！径噙x題】

A.7月時(shí)大商所豆粕9月合約基差為4元／噸，到8月時(shí)為3元／噸

B.7月時(shí)大商所豆油9月合約基差為5元／噸，到8月時(shí)為-1元／噸

C.7月時(shí)上期所陰極銅9月合約基差為-2元／噸，到8月時(shí)為-6元／噸

D.7月時(shí)上期所鋁9月合約基差為-2元／噸，到8月時(shí)為0元／噸

正確答案:A、B、C

答案解析:基差變小即基差“走弱”。選項(xiàng)ABC基差數(shù)值均變小，屬于基差走弱；選項(xiàng)D基差數(shù)值變大，屬于基差走強(qiáng)。

6、以下關(guān)于對(duì)沖基金的說法，正確的是（）?！径噙x題】

A.對(duì)沖基金是私募基金

B.對(duì)沖基金是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金

C.對(duì)沖基金的投資者通常限于金融機(jī)構(gòu)和富人

D.對(duì)沖基金又稱避險(xiǎn)基金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:對(duì)沖基金是私募基金，可以通過做多、做空以及杠桿交易等投資于公開市場上的各種證券、貨幣和衍生工具等任何資產(chǎn)品種。（選項(xiàng)A正確）對(duì)沖基金，又稱避險(xiǎn)基金，是指“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”。（選項(xiàng)BD正確）在路透金融詞典中，將對(duì)沖基金解釋為：對(duì)沖基金是一種私人投資基金，目標(biāo)往往是從市場短暫快速的波動(dòng)中獲取高水平的回報(bào)，常進(jìn)行高杠桿比率的操作，運(yùn)用如賣空、互換、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。因最低投資額往往很高，對(duì)沖基金的投資者通常限于金融機(jī)構(gòu)和富人。（選項(xiàng)C正確）

7、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立時(shí)間為（）?！締芜x題】

A.2000年12月

B.2006年6月

C.2012年12月

D.2010年6月

正確答案:A

答案解析:2000年12月，我國成立了中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)。選項(xiàng)A正確。

8、期貨公司作為交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，一般具有的職能包括（）?！径噙x題】

A.對(duì)賬戶進(jìn)行管理、控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

B.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割

C.提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢

D.為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司作為場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，其主要職能包括：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問；為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等。選項(xiàng)ABCD正確。

9、國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對(duì)市場利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對(duì)市場利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。

10、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中的結(jié)算日指的是（）?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期

B.遞延期限的起始時(shí)間

C.協(xié)議借貸開始的日期

D.確定參考利率的日期

正確答案:C

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議的一些基本術(shù)語：交易日：遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期。起算日：一般在交易日后兩個(gè)工作日，是遞延期限的起始時(shí)間。結(jié)算日：協(xié)議借貸開始的日期，即協(xié)議中規(guī)定的借貸款的起息日，是交易雙方計(jì)算并交付利息差額的日期。（選項(xiàng)C正確）基準(zhǔn)日：也稱為確定日，確定參考利率的日期。到期日：名義借貸到期的日期。