2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、利率互換是為了降低資金成本和利率風(fēng)險，雙方做固定利率與浮動利率的調(diào)換，利率互換須滿足（）?！径噙x題】

A.貨幣相同

B.債務(wù)額相同

C.期限相同

D.利率相同

正確答案:A、B、C

答案解析:互換是交易雙方同意在約定的時間長度內(nèi)，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現(xiàn)金流支付的行為。利率互換是兩筆貨幣相同、債務(wù)額相同（本金相同）、期限相同的資金。選項ABC正確。

2、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（）?！径噙x題】

A.均衡數(shù)量不定

B.均衡數(shù)量上升

C.均衡價格上升

D.均衡價格下降

正確答案:A、C

答案解析:需求增長是利多因素，供給減少也是利多因素，兩者結(jié)合均衡價格勢必上漲。但是均衡數(shù)量會如何變化則無法確定，需根據(jù)兩者一增一減的對比而定。選項AC正確。

3、影響時間長度選擇的重要因素包括（）?！径噙x題】

A.市場數(shù)據(jù)收集的頻率

B.投資組合調(diào)整

C.情景分析的頻率

D.風(fēng)險對沖的頻率

正確答案:A、B、D

答案解析:投資組合調(diào)整、市場數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險對沖等的頻率也是影響時間長度選擇的重要因素。選項ABD正確。

4、得到的回歸方程為（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:根據(jù)上述輸出結(jié)果，可知截距為114.33，X的系教為-0.281，因此回歸方程為:。選項A正確。

5、4月28日，銅的買賣雙方在協(xié)商現(xiàn)貨成交價格時，電纜廠預(yù)期未來兩個月銅的基差由弱走強的可能性很大，則該廠應(yīng)采取的策略是（）?！究陀^案例題】

A.要求賣方進一步提高貼水報價，并且在市場上尋找貼水報價最高的賣主

B.趕快與賣方簽訂基差交易合同，以免賣方降低貼水報價

C.不與賣方簽訂基差交易合同，直接到期貨市場做買期保值

D.簽訂基差交易合同后，將點價時間盡量往后拖延

正確答案:A、B、D

答案解析:電纜廠是現(xiàn)貨買方，在升貼水談判協(xié)商時，應(yīng)盡量爭取優(yōu)惠的升貼水，即較高的貼水報價。選項AB正確；基差合同簽訂后，升貼水確定，期貨價格成為最終采購價格的唯一因素?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格，當預(yù)期基差走強，期貨貼水擴大，則應(yīng)將點價時間盡量往后拖延。選項D正確；選項C不正確，預(yù)期基差走強，并不能判斷期貨市場上的價格一定是上漲的，因此不能直接在期貨市場上做買入套期保值。

6、量化交易的特征包括（）?！径噙x題】

A.可測量

B.可復(fù)現(xiàn)

C.可比較

D.可預(yù)期

正確答案:A、B、D

答案解析:量化交易，是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進行投資的一種交易方式。它具有可測量、可復(fù)現(xiàn)、可預(yù)期的特征。選項ABD正確。

7、事件驅(qū)動分析中法中，非系統(tǒng)性因素事件主要是（）。【單選題】

A.微觀層面的事件

B.宏觀經(jīng)濟政策事件

C.突發(fā)性政策事件

D.財政政策事件

正確答案:A

答案解析:非系統(tǒng)性因素事件相當于風(fēng)險類別中的非系統(tǒng)性風(fēng)險，主要是指微觀層面的事件，只影響到具體某個期貨品種。選項A正確。

8、以y表示實際觀測值，表示回歸估計值，則普通最小二乘法估計參數(shù)的準則是使（）最小?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:B

答案解析:最小二乘準則認為，應(yīng)選擇：使得殘差平方和最小，即：達到最小，這就是最小二乘準則（原理）。這種估計回歸參數(shù)的方法稱為普通最小二乘法（OLS）。最小二乘法的目的在于使估計值與觀測值之間的偏差最小化，常用的偏差度量指標為殘差平方和。選項B正確。

9、該產(chǎn)品期權(quán)的Delta值為2525.5元，假如場內(nèi)市場上存在當年12月28日到期的銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價為40000元/噸，價格為2296元/噸，Delta值為0.5151元。金融機構(gòu)利用該期權(quán)進行風(fēng)險對沖，需買入的數(shù)量為（）。【客觀案例題】

A.4803手

B.4903手

C.5003手

D.5103手

正確答案:B

答案解析:產(chǎn)品期權(quán)的Delta值為2525.5元，金融機構(gòu)屬于賣產(chǎn)品的一方，則需要對沖的Delta為-2525.5。所以需要買入正Delta期權(quán)。設(shè)需要買入X手期權(quán)，則有，-2525.5+0.5151X=0；因此買入數(shù)量為：2525.5÷0.5151=4903手。選項B正確。

10、計算VaR時，流動性強的資產(chǎn)可以每星期或每月計算VaR，期限較長的頭寸往往需要每日計算VaR。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一般而言，流動性強的資產(chǎn)往往需要每日計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每星期或每月計算VaR。