2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、假設(shè)A和B兩家公司都希望借入期限為5年的1億美元，各自的利率如下表所示。B公司想按固定利率借款，而A公司想按3個月期SHIBor上海銀行間同業(yè)拆借利率)的浮動利率借款。利率互換后，A公司和B公司的借款利率（）?！究陀^案例題】

A.共降低1%

B.共降低0.7%

C.共降低0.5%

D.共降低1.2%

正確答案:C

答案解析:在固定利率上，A公司比B公司的借款利率低，即B公司比A公司多支付11.2%-10%=1.2%。；在浮動利率上，B公司只比A公司多支付，1%-0.3%=0.7%。說明B公司相對于A公司雖沒有絕對優(yōu)勢，但采用浮動利率有比較優(yōu)勢；A公司在固定利率較B公司少出的部分比在浮動利率少出的部分要多，則A公司在固定利率上有比較優(yōu)勢。所以A先借固定利率，B借浮動利率，雙方再進行互換，利率互換節(jié)約的總成本為1.2%-0.7%=0.5%。（選項C正確）

2、算法交易的類型有（）?！径噙x題】

A.關(guān)聯(lián)型算法交易

B.被動型算法交易

C.主動型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:B、C、D

答案解析:算法交易又稱自動交易、黑盒交易或機器交易，是通過設(shè)計算法讓計算機程序發(fā)出交易指令的交易方法。算法交易的類型有：被動型算法交易、主動型算法交易和綜合型算法交易。選項BCD正確。

3、跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。

4、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用?！締芜x題】

A.會員制

B.公司制

C.注冊制

D.核準制

正確答案:B

答案解析:公司制期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。選項B正確。

5、某投資者在3月份以4.8美元／盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金看跌期權(quán)，又以6.5美元／盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價格797美元／盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美／盎司?！究陀^案例題】

A.3

B.4.7

C.4.8

D.1.7

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付4.8美元／盎司；賣出的看漲期權(quán)，獲得6.5美元／盎司；期權(quán)凈盈利為：6.5-4.8= 1.7美元/盎司；對于買入看跌期權(quán)，當期貨合約下跌時，可以行權(quán)，按照800賣出期貨合約；對于賣出看漲期權(quán)，當期貨合約上漲時，買方會行權(quán)，則賣出看漲期權(quán)一方必須按照800元賣出期貨合約。 因此不管黃金期貨價格漲跌，投資者總能按照800美元/盎司的價格賣出黃金期貨合約，再以797美元/盎司的價格買進。盈虧為：800-797=3美元/盎司因此投資者總盈虧為：3+1.7=4.7美元/盎司。（選項B正確）

6、買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形，（）待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利。【單選題】

A.賣出高價合約的同時買入低價合約

B.買入高價合約的同時賣出低價合約

C.同時買入高價與低價合約

D.同時賣出高價與低價合約

正確答案:B

答案解析:若國債期貨合約間價差低估，則價差將擴大恢復(fù)到合理水平，則進行買入價差套利。買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利。選項B正確。

7、在期貨市場五位一體監(jiān)管體系中，中國證監(jiān)會負責（）?！径噙x題】

A.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)

B.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)

C.制定監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的規(guī)則

D.監(jiān)督檢查

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項ABCD正確。在五位—體監(jiān)管體系中，中國證監(jiān)會負責監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的規(guī)則制定、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和監(jiān)督檢查。具體包括：（1）在凈資本監(jiān)管工作中，負責制定期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標標準、監(jiān)管規(guī)則及凈資本補足制度，督促、指導(dǎo)期貨公司凈資本監(jiān)管工作的落實以及采取必須由中國證監(jiān)會采取的監(jiān)管措施等。（2）在保證金安全監(jiān)管工作中，負責制定保證金存管制度和監(jiān)管工作指引，負責預(yù)警信息處置工作的領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)。（3）在期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員監(jiān)管工作中，負責研究制定期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員監(jiān)管制度框架，制定和修改期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員管理辦法和規(guī)則;核準期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理和首席風(fēng)險官的任職資格;指導(dǎo)地方證監(jiān)局對違規(guī)高管進行責任確認和追究，并依法采取監(jiān)管措施;建立與完善期貨公司高管人員監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，建立期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員誠信檔案，組織期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員培訓(xùn)等;監(jiān)督、指導(dǎo)證監(jiān)局日常監(jiān)管工作。（4）在期貨公司風(fēng)險處置工作中，負責法規(guī)政策的制定，對地方證監(jiān)局風(fēng)險處置工作進行指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

8、構(gòu)成附息國債的基本要素有（）?！径噙x題】

A.票面價值

B.應(yīng)計利息

C.票面利率

D.償還期限

正確答案:A、C、D

答案解析:構(gòu)成附息國債的基本要素有：面值、利率 、價格、償還期限等。選項ACD正確。

9、經(jīng)過幾十年的發(fā)展，（）已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔較高風(fēng)險、追求高收益的投資模式?！締芜x題】

A.對沖基金

B.共同基金

C.養(yǎng)老基金

D.商品投資基金

正確答案:A

答案解析:經(jīng)過幾十年的發(fā)展，對沖基金已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔較高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。選項A正確。

10、期貨交易所對期貨市場進行自律監(jiān)管，具體內(nèi)容包括（）?！径噙x題】

A.對會員資格審查

B.實施市場稽核和懲戒

C.制定客戶訂單處理規(guī)范

D.期貨從業(yè)人員資格認定

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨市場重要的自律監(jiān)管機構(gòu)。具體一般包括： （1）對會員資格審查（2）監(jiān)督交易行為規(guī)則和程序的執(zhí)行（3）制定客戶訂單處理規(guī)范（4）規(guī)定市場報告和交易記錄制度（5）實施市場稽核和懲戒（6）加強對制造假市場的監(jiān)督選項D為，期貨業(yè)協(xié)會的職責。選項ABC正確。