2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、基差的大小主要受制于（）?！締芜x題】

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉費(fèi)

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格?；畹拇笮≈饕c持倉費(fèi)有關(guān)。

2、6月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。6月10日，現(xiàn)貨指數(shù)上漲至265點(diǎn)，權(quán)利金價(jià)格變?yōu)?0點(diǎn)，若該投資者將該期權(quán)合約對(duì)沖平倉，則交易結(jié)果是（）。【單選題】

A.盈利5000美元

B.盈利3750美元

C.虧損5000美元

D.虧損3750美元

正確答案:B

答案解析:投資者對(duì)沖平倉可獲得權(quán)利金20點(diǎn)，買進(jìn)時(shí)支付權(quán)利金5點(diǎn)，合計(jì)獲得15點(diǎn)，每點(diǎn)250美元，則盈利：15×250=3750（美元）。

3、某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?50元/噸，意味著（）?！締芜x題】

A.基差走強(qiáng)50元/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走強(qiáng)250元/噸，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.基差走強(qiáng)250元/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D.其差走強(qiáng)50元/噸，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

正確答案:C

答案解析:基差從-100到150，基差走強(qiáng)250。賣出套期保值，基差走強(qiáng)，有凈盈利，屬于不完全套期保值。（只有期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧剛好相抵，即基差不變時(shí)，才實(shí)現(xiàn)完全套期保值）

4、過了最后交易日還未平倉的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有（）?！径噙x題】

A.強(qiáng)制平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.延長(zhǎng)最后交割日

正確答案:B、C

答案解析:過了最后交易日還未平倉的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。

5、根據(jù)外匯交易者在市場(chǎng)中所建立的交易頭寸不同，外匯跨期套利一般分為（）?！径噙x題】

A.近月套利

B.牛市套利

C.熊市套利

D.遠(yuǎn)月套利

正確答案:B、C

答案解析:外匯期貨跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

6、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利3000 元

B.虧損3000 元

C.盈利1500 元

D.虧損1500 元

正確答案:A

答案解析:加工商進(jìn)行的是買入套期保值，建倉時(shí)基差為-20元/噸，平倉時(shí)基差為-50 元/噸，基差走弱30元/噸。買入套期保值基差走弱盈利，則盈利為：10×10×30＝3000（元）。

7、下列關(guān)于商品期貨合約交易單位的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較大

B.商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較小

C.交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較大

D.交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較小

正確答案:A、C

答案解析:一般來說，某種商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計(jì)得大一些；反之則小一些。

8、期貨交易可以通過（）來了結(jié)?！径噙x題】

A.實(shí)物交割

B.對(duì)沖平倉

C.背書轉(zhuǎn)讓

D.強(qiáng)制平倉

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易可以通過對(duì)沖平倉與實(shí)物交割來了結(jié)。

9、期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被折價(jià)成交。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效報(bào)價(jià)，不能成交。

10、某股票投資組合中，五只股票的β系數(shù)分別為1.2、0.9、1.05、0.75、1.11，所占權(quán)益分別為100萬元、200萬元、300萬元、350萬元、350萬元。該股票組合的β系數(shù)為( )?！究陀^案例題】

A.0.799

B.0.856

C.0.974

D.1.011

正確答案:C

答案解析:資金總額為，100+200+300+350+350=1300萬元。股票組合β=(1.2×100 +0.9×200 +1.05×300 +0.75×350 +1.11×350)÷1300 =0.974。