2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、若采用按權重比例購買指數(shù)中的所有股票，或者購買數(shù)量較少的一籃子股票來近似模擬標的指數(shù)，則影響股票組合對標的蹤誤差的因素有（）?！究陀^案例題】

A.股票分割

B.個股的股本變動

C.資產(chǎn)剝離或并購

D.股利發(fā)放

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在股指期貨誕生前，惟一可以實行指數(shù)化投資的途徑是通過按該指數(shù)中權重比例購買該指數(shù)中的所有股票，或者購買數(shù)量較少的一籃子股票來近似模擬市場指數(shù)。個股的股本變動、股利發(fā)放、股票分割、資產(chǎn)剝離或并購等均會影響股票組合對標的指數(shù)的跟蹤誤差。其他諸如投資組合的規(guī)模、流動性、指數(shù)成分股的調整、即時平衡持股交易等也會増加基金經(jīng)理人對標的指數(shù)跟蹤的難度。因此，以現(xiàn)金為基礎的復制指數(shù)組合容易出現(xiàn)高跟蹤誤差。選項ABCD正確。

2、假設某5年期國債期貨合約價格為96.110元，其可交割國債凈價為101.2800元，轉換因子為1.0500，則該國債基差為（）元?！締芜x題】

A.0.3471

B.0.3645

C.5.1700

D.10.1200

正確答案:B

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉換因子=101.2800-96.110×1.0500=0.3645。選項B正確。

3、某個資產(chǎn)組合下一日的在險價值(VaR)是100萬元，基于此估算未來兩個星期（10個交易日）的VaR，得到（）萬元。【單選題】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正確答案:B

答案解析:根據(jù)計算公式，可得：。選項B正確。

4、在間接標價法下，如果一定單位的本國貨幣所兌換的外國貨幣數(shù)額增加，則說明（）?！締芜x題】

A.外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升

B.外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降

C.本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率上升

D.本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升

正確答案:D

答案解析:在間接標價法下，假設本國貨幣是美元，匯率由1美元兌換6.20元人民幣，變?yōu)?美元能兌換6.30元人民幣。也就是說，一定單位的本國貨幣所能兌換的外國貨幣數(shù)額增加了，顯然，外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率上升。選項D正確。

5、某量化模型每次投資25萬元，平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利0.8萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資金回撤為4萬元。該交易模型的收益風險比為（）。【單選題】

A.3.5

B.5

C.7

D.8.5

正確答案:A

答案解析:年均收益為：40×0.8-60×0.3 =14萬元；收益風險比=年度收益/最大資產(chǎn)回撤=14/4=3.5。

6、如果全球經(jīng)濟增長，鐵礦石、煤炭、有色金屬等初級商品市場的需求增加，價格上漲時，則BDI將會下跌。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:波羅的海干散貨指數(shù)BDI與全球經(jīng)濟增長和大宗商品價格變化基本上呈正相關關系。如果全球經(jīng)濟增長，鐵礦石、煤炭、有色金屬等初級商品市場的需求增加，價格上漲時，BDI也會上漲。題目說法錯誤。

7、在GDP核算中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。【單選題】

A.最終使用

B.生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入

C.總產(chǎn)品價值

D.增加值

正確答案:B

答案解析:收入法是從生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。選項B正確。

8、GDP核算方法包括（）?！径噙x題】

A.生產(chǎn)法

B.收入法

C.支出法

D.進出法

正確答案:A、B、C

答案解析:GDP核算有三種方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品的價值。收入法是從生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。支出法是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)商品和服務的最終去向。

9、使用BPV法（也稱基點價值法）計算的套期保值比例為（ ）。[參考公式：套期保值比例=(被套期保值債券的bpv×ctd轉換因子）/ ctd的bpv]【客觀案例題】

A.75.2％

B.77.5％

C.79.05％

D.81.0％

正確答案:C

答案解析:債券A的基點價值：DV01（A）=4.67×101.4220/10000=0.047364074元；CTD基點價值：DV01（CTD）=5.65×104.2830/10000=0.058919895元；套期保值比例=（0.047364074×0.9834）/ 0.058919895=0.7905。套期保值比例為79.05%。選項C正確。

10、場外期權的具體條款，在本質上相當于涉及期權的（）?！締芜x題】

A.未來函數(shù)

B.收益函數(shù)

C.時間價值

D.內(nèi)在價值

正確答案:B

答案解析:場外期權的具體條款，在本質上相當于涉及期權的收益函數(shù)。選項B正確。