2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、標準倉單在賣方簽字蓋章后生效。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:標準倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等。

2、9月2日，國內(nèi)某證券投資基金收益率已達到26%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了防止股市出現(xiàn)快速下跌而來不及賣出股票，決定利用滬深300指數(shù)期貨實行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。9月2日股指盤中的現(xiàn)貨指數(shù)為3400點，而12月到期的期貨合約為3650點。若12月2日，現(xiàn)貨指數(shù)跌到2200點，跌幅為35.29%，而期貨指數(shù)跌到2290點，此時將全部期貨合約進行平倉，則該基金的損益情況為（）?！究陀^案例題】

A.凈盈利393.2萬元

B.凈虧損393.2萬元

C.凈盈利282萬元

D.凈虧損282萬元

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場：股票組合市值縮水35.29%×0.9=31.76%，2.24億×31.76%=0.7114億元，市值減少0.7114億元；期貨市場：擔心市場價格下跌，進行賣出套期保值，賣出合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=0.9×2.24億/（3650×300）=184張。期貨市場上盈利為，(3650-2290)×300×184=0.75072(億元)。兩個市場最終盈利為：0.75072-0.7114=393.2萬元。選項A正確。

3、交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度無關。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度有關，它隨著持有期縮短而減小，當持有期為零時（即交割日），借貸利率差成本也為零；而交易費用和市場沖擊成本卻是與持有期的長短無關的，即使到交割日，它也不會減少。因而，無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。

4、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權利金買入大豆看跌期貨期權，執(zhí)行價格為6.30美元／蒲式耳，期權到期日的大豆期貨合約價格為6.70美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權，收益為0

B.不執(zhí)行期權，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權，收益為0.4美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權，收益為0.2美元／蒲式耳

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權，當標的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，買方不會行權，即放棄執(zhí)行。虧損為支付的權利金0.2美元/蒲式耳。選項B正確。

5、在反向市場上，隨著時間的推進，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在反向市場上，隨著時間的推進，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同，到交割期趨向一致。

6、在期貨文章或書籍中看到的CBOT，通常是指（）?！締芜x題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.芝加哥期權交易所

D.芝加哥商品交易所

正確答案:B

答案解析:CBOT是芝加哥期貨交易所的簡稱。選項B正確。

7、套期保值的操作原則有（）。【多選題】

A.交易方向相反原則

B.商品種類相同原則

C.商品數(shù)量相等原則

D.月份相同或相近原則

正確答案:A、B、D

答案解析:在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當。選項C表述不準確。選項ABD正確。

8、期貨交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）?！締芜x題】

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位

正確答案:D

答案解析:交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量。選項D正確。

9、某進口商為規(guī)避三個月后的匯率風險，向銀行預購三個月期的遠期100萬美元，成交價格為6.2660。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760，假設三個月后，美元兌人民幣的匯率變成6.2810。若按NDF方式，銀行應付給公司（）美元?！締芜x題】

A.2088.15

B.2388.15

C.2588.15

D.2888.15

正確答案:B

答案解析:進口商以6.2660的價格購入遠期合約，3個月后漲到6.2810，則銀行需向進口商支付超出部分，因此銀行應支付：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15美元。（選項B正確）人民幣NDF是以美元交割，(6.2810-6.2660)×1000000計算出的是人民幣，此時匯率為1美元=6.2810，換算成美元，即除以匯率：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15(美元)。

10、開盤集合競價中的未成交申報單（）?！締芜x題】

A.開市后將自動取消

B.自動參與開市后競價交易

C.開市后將被優(yōu)先成交

D.將于下一個交易日繼續(xù)參與開盤集合競價

正確答案:B

答案解析:開盤價由集合競價產(chǎn)生。開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易。選項B正確。