2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、大豆當天到岸價格為（）美元/噸。[參考公式：到岸價格= （cbot期貨價格+到岸升貼水）×0.36475]【客觀案例題】

A.389

B.345

C.489

D.515

正確答案:B

答案解析:帶入公式，到岸價格= （800+145.48）×0.36475) ≈345美元/噸。 （0.36475為美分/蒲式耳到美元/噸的折算率）

2、下列關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略的表述，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.備兌看漲期權(quán)又稱拋補式看漲期權(quán)

B.備兌看漲期權(quán)策略適用于認為股市看漲，且變動幅度較大的投資者

C.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費而增加投資收益

D.備兌看漲期權(quán)策略是一種收入增強型策略

正確答案:B

答案解析:備兌看漲期權(quán)又稱拋補式看漲期權(quán)，指買入一種股票的同時賣出一個該股票的看漲期權(quán)，或者針對投資者手中持有的股票賣出看漲期權(quán)。投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費而增加投資收益。因此，它是一種收入增強型策略。選項B錯誤。

3、對沖衍生品組合中的市場風險可以利用場內(nèi)產(chǎn)品、場外產(chǎn)品以及新創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:對沖風險可以利用場內(nèi)市場的金融工具，也可以利用場外市場的金融工具，還可以將風險打包成新的金融產(chǎn)品并銷售出去，從而將風險資產(chǎn)剝離出資產(chǎn)負債表。

4、某債券經(jīng)理計劃將其管理的10億元的債券組合久期從6.54增加至7.68，當前國債期貨合約價值為945000元，修正久期為8.22，為使久期達到目標值，該經(jīng)理需要（）手期貨合約。【單選題】

A.買入156

B.賣出147

C.買入147

D.賣出156

正確答案:C

答案解析:提高組合久期需買入國債期貨合約，買入期貨合約數(shù)為：組合價值×（目標久期-組合久期）/（國債期貨價格×國債期貨久期）=10億元×（7.68-6.54）/（945000×8.22）≈147手。

5、在倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，與大宗商品期貨有關(guān)的（）需要著重說明?！径噙x題】

A.大宗商品的品種

B.交易方的信息

C.融資的額度

D.倉庫及其出具的倉單

正確答案:A、C、D

答案解析:在倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，與大宗商品期貨有關(guān)的三個關(guān)鍵點需要著重說明：（1）倉庫及其出具的倉單；（2）大宗商品的品種；（3）融資的額度。選項ACD正確。

6、已知某產(chǎn)品產(chǎn)量與生產(chǎn)成本有直線關(guān)系。在這條直線上，當產(chǎn)量為1000件時，其生產(chǎn)成本為50000元，其中不隨產(chǎn)量變化的成本為12000元，則成本總額對產(chǎn)量的回歸方程是（）?！締芜x題】

A.y=12000+38x

B.y=12000+50000x

C.y=50000+12000x

D.y=38000+12x

正確答案:A

答案解析:產(chǎn)量為解釋變量x，生產(chǎn)成本為被解釋變量y，截距為12000，則方程為y=12000+βx，將x=1000，y=50000帶入，50000=12000+1000β，計算出β=38因此回歸方程為：y=12000+38x 。選項A正確。

7、假設(shè)當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點。那么當前合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動（）?！締芜x題】

A.12.5美元

B.12.5歐元

C.13.6歐元

D.13.6美元

正確答案:A

答案解析:合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動0.0001×125000=12.5美元。（歐元/美元外匯期貨合約的合約價值是125000歐元，每個歐元增量單位是0.0001美元）

8、對于信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)，下列說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.相比保本型信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)，可贖回類的信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)其投資風險更高

B.可贖回類的信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)內(nèi)嵌的是一個看漲期權(quán)，票據(jù)投資者是期權(quán)的賣方

C.首次違約類信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以一個信用資產(chǎn)組合為標的，該產(chǎn)品比標準信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)的風險更低 

D.信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)的發(fā)行人承擔的信用風險非常小，因為有投資者的全額現(xiàn)金擔保

正確答案:C

答案解析:信用聯(lián)結(jié)票據(jù)是在資產(chǎn)證券化中，發(fā)起人的債權(quán)債務(wù)未轉(zhuǎn)移給SPV時，由SPV發(fā)行信用聯(lián)結(jié)票據(jù)，使用發(fā)行票據(jù)獲得資金購買高質(zhì)量低風險證券，所得收益用于支付票據(jù)本息，剩余部分用來分散債務(wù)人違約而使發(fā)起人承擔的信用風險。資產(chǎn)組合中，出現(xiàn)首次違約的風險高于任意單個資產(chǎn)出現(xiàn)違約的風險。選項C說法錯誤。

9、下列關(guān)于調(diào)整的說法正確的有（）?！径噙x題】

A.可剔除變量個數(shù)對擬合優(yōu)度的影響

B.的值永遠小于

C.同時考慮了樣本量與自變量的個數(shù)的影響

D.當n接近于k時，近似于

正確答案:A、B、C

答案解析:為避免增加自變量而高估，統(tǒng)計學家提出用樣本量與自變量的個數(shù)去調(diào)整，該法稱為修正的（簡稱），也稱為調(diào)整的。其計算公式為：因此，當n遠大于k時，近似。選項D不正確。

10、做散點圖，直觀上能得到的結(jié)論是，兩者（）?！究陀^案例題】

A.線性相關(guān)

B.非線性相關(guān)

C.弱相關(guān)

D.零相關(guān)

正確答案:A

答案解析:由x和y的分布可畫出散點圖如下：表明x和y是線性相關(guān)的。