2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、（）是風(fēng)險管理公司按照交易所相關(guān)規(guī)則，為特定的期貨、期權(quán)等衍生品合約提供連續(xù)報價或者回應(yīng)報價等服務(wù)?！締芜x題】

A.合作套保

B.場外衍生品業(yè)務(wù)

C.基差貿(mào)易

D.做市業(yè)務(wù)

正確答案:D

答案解析:做市業(yè)務(wù)是指風(fēng)險管理公司按照交易所相關(guān)規(guī)則，為特定的期貨、期權(quán)等衍生品合約提供連續(xù)報價或者回應(yīng)報價等服務(wù)。做市業(yè)務(wù)主要通過連續(xù)報價或者回應(yīng)報價等服務(wù)達到提供市場流動性效果。選項D正確。

2、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。假設(shè)在5月1日小麥價格上漲，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1290元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1310元/噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。則該套期保值交易平倉時基差為（）?！究陀^案例題】

A.-40元／噸

B.40元／噸

C.20元／噸

D.-20元／噸

正確答案:D

答案解析:平倉時，現(xiàn)貨價格為1290元/噸，期貨價格為1310元/噸；基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格=1290-1310=-20元/噸。

3、股指期貨的特殊性包括（）。【多選題】

A.以指數(shù)點數(shù)報價

B.需要用一個合約乘數(shù)將指數(shù)點轉(zhuǎn)換為金額

C.采用現(xiàn)金交割

D.價格波動要大于利率期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股指期貨特殊性表現(xiàn)在：第一，以指數(shù)點數(shù)報價，期貨合約的價值由所報點數(shù)與每個指數(shù)點所代表的金額相乘得到。第二，采用現(xiàn)金交割。第三，價格波動要大于利率期貨。選項ABCD正確。

4、期貨公司的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)提供的服不包括（）。【單選題】

A.設(shè)計套期保值方案

B.制定企業(yè)期現(xiàn)套利等投資方案

C.協(xié)助擬定期貨交易策略

D.利用期貨市場為企業(yè)做宣傳

正確答案:D

答案解析:期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員向客戶提供風(fēng)險管理顧問、研究分析、交易咨詢等服務(wù)并獲得合理的報酬。包括為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略等。選項D，從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)不得利用期貨投資咨詢活動傳播虛假、誤導(dǎo)性信息。

5、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）?！径噙x題】

A.遠期

B.互換

C.期權(quán)

D.期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:廣義上的套期保值，是指企業(yè)利用一個或一個以上的工具進行交易，預(yù)期全部或部分對沖其生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的價格風(fēng)險的方式。在該定義中，套期保值交易選取的工具是比較廣的，通常有期貨、期權(quán)、遠期、互換等衍生工具。

6、期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照市場價格，買入或者賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)應(yīng)是“按事先確定的價格”即執(zhí)行價來買賣標(biāo)的資產(chǎn)，并非“按市場價格”。

7、某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價格為64000元／噸；同時賣出1手9月份銅期貨合約，價格為65000元／噸。到了6月1日銅價上漲，交易者將兩種合約同時平倉，7月與9月銅合約平倉價格分別為65500元／噸，66000元／噸。此種情況屬于（）?！締芜x題】

A.正向市場的熊市套利

B.反向市場的熊市套利

C.反向市場的牛市套利

D.正向市場的牛市套利

正確答案:D

答案解析:題中近月期貨合約價格低于遠月期貨合約價格，因此市場是正向市場；交易者買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約屬于牛市套利，因此是正向市場的牛市套利。D正確。

8、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時該地的白糖現(xiàn)貨價格為3600元/噸。該食糖購銷企業(yè)認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則1月中旬和3月中旬的基差分別是（）元/噸?！究陀^案例題】

A.750，630

B.-750，-630

C.630，750

D.-630，750

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格 ；1月中旬基差=3600-4350=-750元/噸；3月中旬基差=4150-4780=-630元/噸。

9、遠期多頭和空頭面臨的風(fēng)險是對稱的，其收益與損失都有發(fā)生的可能。一方的盈利就是另—方的虧損。因此，遠期合約是零和博弈。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:遠期多頭和空頭面臨的風(fēng)險是對稱的，其收益與損失都有發(fā)生的可能。一方的盈利就是另—方的虧損。因此，遠期合約是零和博弈。

10、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險和收益情況是（）?！締芜x題】

A.損失有限，收益無限

B.損失有限，收益有限

C.損失無限，收益無限

D.損失無限，收益有限

正確答案:A

答案解析:在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的最大損失為權(quán)利金，而潛在收益巨大。選項A正確。