2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、歐美市場(chǎng)的股指期貨合約月份的設(shè)置方式采用（) ?！締芜x題】

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月

正確答案:A

答案解析:股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。在境外期貨市場(chǎng)上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。另一種為近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。歐美市場(chǎng)采用第一種設(shè)置方式。選項(xiàng)A正確。

2、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）?！径噙x題】

A.組成指數(shù)的成分股太多

B.短時(shí)間內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難

C.買賣的沖擊成本較大

D.股市買賣通常有最小單位的限制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:模擬誤差來自兩方面，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，如S&P500指數(shù)是由500只股票所組成的。短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，因?yàn)閷?duì)一些成交不活躍的股票來說，買賣的沖擊成本非常大。另一方面，即使組成指數(shù)的成分股并不太多，如道瓊斯工業(yè)指數(shù)僅由30只股票所組成，但由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)。選項(xiàng)ABCD正確。

3、投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（）?！径噙x題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。BC正確。

4、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三只股票的β系數(shù)分別是0.9、1.2和1.5，其資金分配平均在這三只股票上，則該股票組合的β系數(shù)為（）。【客觀案例題】

A.3.6

B.1.5

C.1.2

D.0.9

正確答案:C

答案解析:股票組合的β系數(shù)為：，X為股票資金占比；ABC三只股票平均分配，則各自占比為1/3。股票組合的β=0.9×1/3+1.2×1/3+1.5×1/3=1.2。

5、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日是合約到期月份的（）?！締芜x題】

A.第三個(gè)周五

B.第三個(gè)周四

C.最后一天

D.30號(hào)

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨最后交易日為：合約到期月的第3個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。A正確。