2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、（）主要指以追蹤各類指數(shù)為投資手段的投資策略，投資者在投資期按照某種標(biāo)準(zhǔn)買入并固定持有，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤?！締芜x題】

A.被動型投資策略

B.主動型投資策略

C.混合型投資策略

D.量化交易投資策略

正確答案:A

答案解析:期貨投資策略可以分為被動型策略和主動型策略兩種。被動型策略主要指以追蹤各類指數(shù)為投資手段的投資策略。主動型投資策略一般包括依靠交易者對期貨行情進(jìn)行主觀分析的傳統(tǒng)主觀分析策略和依靠計算機(jī)與算法模型進(jìn)行程序化交易的現(xiàn)代量化交易策略。選項(xiàng)A正確。

2、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則無套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間?！締芜x題】

A.[3459，3519]

B.[3450，3480]

C.[3990，3450]

D.[3990，3480]

正確答案:A

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3450×[1+(6%-1%)×83/365]= 3489點(diǎn)；無套利區(qū)間的上界為：3489+30=3519點(diǎn)；下界為：3489-30=3459點(diǎn)，因此無套利區(qū)間為：[3459，3519]。

3、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時該地的白糖現(xiàn)貨價格為3600元/噸。該食糖購銷企業(yè)認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該食糖購銷企業(yè)套保交易的凈盈虧為（）。【客觀案例題】

A.凈損失200 000元

B.凈損失240 000元

C.凈盈利240 000元

D.凈盈利200 000元

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨市場，白糖價格上漲，企業(yè)采購成本增加，則虧損為：（4150-3600）×2000=1100000元；期貨市場盈利：（4780-4350）×200×10=860000元；則凈盈虧為：860000-1100000= -240000元。即虧損240000元。

4、建倉時，投機(jī)者應(yīng)在（）?！締芜x題】

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就買入期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約

C.市場下跌時，買入期貨合約

D.市場反彈時，立即買入期貨合約

正確答案:B

答案解析:建倉時應(yīng)注意，只有在市場趨勢已明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已明確下跌時，才賣出期貨合約。

5、目前，中國金融期貨交易所上市的主要股指期貨品種包括（）。【多選題】

A.中證500股指期貨

B.滬深300股指期貨

C.上證50股指期貨

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

正確答案:A、B、C

答案解析:國內(nèi)主要的股指期貨品種包括，滬深300股指期貨、中證500股指期貨和上證50股指期貨。ABC正確。

6、一般情況下，期限長的債券對利率變動的敏感程度要小于期限短的債券對利率變動的敏感程度。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一般情況下，期限長的債券對利率變動的敏感程度要大于期限短的債券對利率變動的敏感程度。

7、由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，其流動性一般強(qiáng)于遠(yuǎn)期合約。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化給期貨交易帶來極大的便利，交易雙方不需要事先對交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，從而節(jié)約了交易成本，提高了交易效率和市場流動性。

8、在期貨市場上，套利與普通投機(jī)活動的主要區(qū)別有（）。【多選題】

A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機(jī)行為沒有這項(xiàng)作用

B.套利者關(guān)心的是價格變動的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價格變動的大小

C.套利同時扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只扮演單邊角色

D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌

正確答案:C、D

答案解析:套利是利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利交易，關(guān)注的是合約間價差的變化；而投機(jī)是通過買空賣空來賺取價差收益，關(guān)注的是價格的漲跌。選項(xiàng)CD正確；投機(jī)活動也會起到保持價格體系穩(wěn)定、形成合理的價格水平的作用。

9、以下屬于權(quán)益類期權(quán)的有（）?！径噙x題】

A.股票期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)

D.外匯期權(quán)

正確答案:A、B、C

答案解析:外匯期權(quán)屬于外匯衍生品。權(quán)益類期權(quán)包括股票期權(quán)、股指期權(quán)，以及股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)。ABC正確。

10、某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手3月份小麥期貨合約，同時賣出5手9月份小麥期貨合約。此操作屬于（）?！締芜x題】

A.正向套利

B.跨期套利

C.投機(jī)交易

D.套期保值

正確答案:B

答案解析:跨期套利，是在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。選項(xiàng)B正確。