2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、一般來說，用國債期貨做套期保值是為了對沖（）?！締芜x題】

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:一般來說，用國債期貨做套期保值是為了對沖中長期利率風(fēng)險(xiǎn)。

2、在進(jìn)出口貿(mào)易中，出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨的風(fēng)險(xiǎn)是（）。【單選題】

A.本幣升值 ； 外幣貶值

B.本幣升值 ； 外幣升值

C.本幣貶值 ； 外幣貶值

D.本幣貶值 ； 外幣升值

正確答案:A

答案解析:進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來自于匯率的波動(dòng)。一般而言，出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨本幣升值或外幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A正確。

3、場內(nèi)期權(quán)可為場外衍生品市場提供更有效的定價(jià)基準(zhǔn)與對沖工具。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:場內(nèi)期權(quán)可為場外衍生品市場提供更有效的定價(jià)基準(zhǔn)與對沖工具。

4、下列關(guān)于調(diào)整的說法正確的有（）?！径噙x題】

A.可剔除變量個(gè)數(shù)對擬合優(yōu)度的影響

B.的值永遠(yuǎn)小于

C.同時(shí)考慮了樣本量與自變量的個(gè)數(shù)的影響

D.當(dāng)n接近于k時(shí)，近似于

正確答案:A、B、C

答案解析:為避免增加自變量而高估，統(tǒng)計(jì)學(xué)家提出用樣本量與自變量的個(gè)數(shù)去調(diào)整，該法稱為修正的（簡稱），也稱為調(diào)整的。其計(jì)算公式為：因此，當(dāng)n遠(yuǎn)大于k時(shí)，近似。選項(xiàng)D不正確。

5、假設(shè)某債券投資組合久期為5，組合價(jià)值為1億元，現(xiàn)投資經(jīng)理買入20手國債期貨，價(jià)值1950萬元，國債期貨久期為6.5，則該組合的久期為（）。[參考公式：組合久期=（初始組合久期×初始組合價(jià)值+期貨久期×期貨市值）/初始組合市值]【單選題】

A.6.1875

B.6.2675

C.6.3545

D.6.5501

正確答案:B

答案解析:帶入公式可得：組合久期=（初始組合久期×初始組合價(jià)值+期貨久期×期貨市值）/初始組合市值=（5×1億+6.5×1950萬）/ 1億=6.2675。選項(xiàng)B正確。