2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、假如國債現(xiàn)券的修正久期是3.5，價值是103元，CTD券的修正久期是4.5，期貨凈價是98元，則套保比例是（）。 (參考公式：套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價值）/ (CTD修正久期×期貨合約價值）【單選題】

A.1.0000

B.0.8175

C.0.7401

D.1.3513

正確答案:B

答案解析:帶入公式，套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價值）/ (CTD修正久期×期貨合約價值）=(3.5×103) / (4.5×98) ≈0.8175。

2、原油價格在每年3-5月、7-9月表現(xiàn)強勢，夏季價格上漲是受汽車等需求增長的推動，秋季價格上漲是因為秋季為颶風(fēng)多發(fā)季節(jié)，9月更是颶風(fēng)出現(xiàn)最多的月份，消費者對供應(yīng)的擔(dān)憂引發(fā)了油價的上漲。油價在（）下跌概率較大?！究陀^案例題】

A.1月和2月

B.6月至10月

C.10月至來年1月

D.11月和12月

正確答案:D

答案解析:根據(jù)表中信息可知，原油在11月和12月的RP數(shù)據(jù)較低，因此油價在11月和12月下跌概率較大。選項D正確。

3、當(dāng)前股票指數(shù)為2000點，3個月到期的歐式看漲股指期權(quán)的執(zhí)行價為2200點（每點50元），年波動率為30%，年無風(fēng)險利率為6%。預(yù)期3個月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如下。該歐式期權(quán)的價值為（）元?！究陀^案例題】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正確答案:B

答案解析:根據(jù)股指期權(quán)定價公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。

4、從敏感性分析的角度來看，如果一家金融機構(gòu)做空了零息債券，同時也做空了上漲50普通歐式看漲期權(quán)，那么其金融資產(chǎn)的風(fēng)險因子主要包括（）?！径噙x題】

A.利率

B.指數(shù)價格

C.波動率

D.匯率

正確答案:A、B、C

答案解析:金融機構(gòu)做空了零息債券和歐式看漲期權(quán)，金融資產(chǎn)的風(fēng)險因子主要包括利率、指數(shù)價格、波動率。這些風(fēng)險因子的變化使所賣空的資產(chǎn)的價值發(fā)生變化，帶來潛在的損失。

5、已知一元線性回歸方程為，且，，則=（）。【單選題】

A.0

B.6

C.2

D.-6

正確答案:D

答案解析:該回歸方程必過（3，6）這點，帶入方程，則=-6。