2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在進(jìn)行情景分析和壓力測(cè)試時(shí)，明確了情景出現(xiàn)的概率。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:情景分析和壓力測(cè)試只設(shè)定了情景，但是沒(méi)有明確情景出現(xiàn)的概率。

2、下列關(guān)于敏感性分析的說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.敏感性分析通常是基于產(chǎn)品定價(jià)模型的一階或者二階線性分析

B.如果風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)過(guò)大，根據(jù)敏感性分析得出的結(jié)果精確性比較高

C.敏感性分析的主要用途在于讓產(chǎn)品發(fā)行者實(shí)時(shí)地看到產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)的采取對(duì)沖方法

D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)B不正確，如果風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)過(guò)大，那么根據(jù)敏感性分析得出的結(jié)果的精確性比較差。選項(xiàng)ACD正確。

3、在計(jì)算在險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，不需要利用的信息是（）。【單選題】

A.時(shí)間長(zhǎng)度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征

正確答案:B

答案解析:計(jì)算VaR至少需要三方面的信息：一是時(shí)間長(zhǎng)度N；二是置信水平；三是資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征。選項(xiàng)B不屬于。

4、事件驅(qū)動(dòng)分析中法中，非系統(tǒng)性因素事件主要是（）?！締芜x題】

A.微觀層面的事件

B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策事件

C.突發(fā)性政策事件

D.財(cái)政政策事件

正確答案:A

答案解析:非系統(tǒng)性因素事件相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要是指微觀層面的事件，只影響到具體某個(gè)期貨品種。選項(xiàng)A正確。

5、對(duì)沖衍生品組合中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以利用場(chǎng)內(nèi)產(chǎn)品、場(chǎng)外產(chǎn)品以及新創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)可以利用場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的金融工具，也可以利用場(chǎng)外市場(chǎng)的金融工具，還可以將風(fēng)險(xiǎn)打包成新的金融產(chǎn)品并銷(xiāo)售出去，從而將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)剝離出資產(chǎn)負(fù)債表。