2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、進(jìn)行反向套利能夠獲利的情形是（）?！締芜x題】

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。

2、10月1日，某投資者以8310美分／蒲式耳賣(mài)出1手5月份大豆期貨合約，同時(shí)以8350美分／蒲式耳買(mǎi)入1手7月份大豆期貨合約。若不考慮傭金因素，在（）情況下將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大?！究陀^案例題】

A.5月份大豆合約的價(jià)格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格下跌至8300美分／蒲式耳

B.5月份大豆合約的價(jià)格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格下跌至8300美分／蒲式耳

C.5月份大豆合約的價(jià)格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格上升至8400美分／蒲式耳

D.5月份大豆合約的價(jià)格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格上升至8360美分／蒲式耳

正確答案:A

答案解析:5月期貨合約價(jià)格低于7月期貨合約價(jià)格，則賣(mài)出5月合約，買(mǎi)入7月合約，屬于買(mǎi)入套利，則價(jià)差擴(kuò)大盈利，建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=8350-8310=40美分/蒲式耳；選項(xiàng)A價(jià)差為8300-8200=100美分/蒲式耳；選項(xiàng)B價(jià)差為8300-8290=10美分/蒲式耳；選項(xiàng)C價(jià)差為8400-8330=70美分/蒲式耳；選項(xiàng)D價(jià)差為8360-8330=30美分/蒲式耳；符合條件的為選項(xiàng)A。

3、某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）。【單選題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，當(dāng)執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨合約價(jià)格，即執(zhí)行價(jià)高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，則該期權(quán)為虛值期權(quán)。

4、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）?！締芜x題】

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大

正確答案:A

答案解析:對(duì)于同一種商品來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)存在的情況下，在同一時(shí)空內(nèi)會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。

5、關(guān)于無(wú)套利區(qū)間，下列說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.無(wú)套利區(qū)間是考慮了交易成本后，對(duì)理論價(jià)格進(jìn)行上下移動(dòng)而形成的區(qū)間

B.在無(wú)套利區(qū)間中進(jìn)行套利交易，不但不能盈利，還可能會(huì)導(dǎo)致虧損

C.當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利

D.當(dāng)期指低于區(qū)間的下界時(shí)，正向套利可獲利

正確答案:A、B、C

答案解析:無(wú)套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。在這個(gè)區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤(rùn)，反而可能導(dǎo)致虧損。只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。

6、7月份，鄭商所小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-20元/噸，到了8月，基差變?yōu)?0元/噸，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差（）?！締芜x題】

A.“走強(qiáng)”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”

正確答案:A

答案解析:基差從“-20元/噸”變?yōu)椤?0元/噸”，基差變大即基差走強(qiáng)。

7、某小麥經(jīng)銷(xiāo)商在鄭州商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉(cāng)10手，基差為10元/噸。已知該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉(cāng)時(shí)的基差為（）元/噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行的是買(mǎi)入套期保值，在套保中盈利，那么基差應(yīng)該走弱。建倉(cāng)時(shí)基差為10元/噸，假設(shè)平倉(cāng)時(shí)基差為X?；钣?0元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，X= -20元/噸。

8、在K線理論中，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則K線實(shí)體為陰線。

9、關(guān)于“基差”，下列說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.套期保值的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)消滅

B.基差的大小主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)

C.基差是現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差

D.套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C、D

答案解析:選項(xiàng)A說(shuō)法不正確，套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

10、在規(guī)定的期限內(nèi)，如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定的利率上限水平，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于利率上限的差額部分。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在規(guī)定的期限內(nèi)，如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定的利率上限水平，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于利率上限的差額部分。