2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=839.25-840=-0.75美分/蒲式耳；計(jì)算結(jié)果小于0 ，則該期權(quán)為虛值期權(quán)。

2、某投機(jī)者以7800元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，成交后價(jià)格上漲到7950元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)下達(dá)（）的止損指令為?！締芜x題】

A.7780元／噸

B.7800元／噸

C.7870元／噸

D.7950元／噸

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者是買入建倉，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)會(huì)虧損。此時(shí)價(jià)格上漲到7950元/噸，為了防止下跌，設(shè)置止損指令應(yīng)小于7950元/噸，同時(shí)為了保住一定的收益，設(shè)置的價(jià)格應(yīng)大于7800元/噸。因此下達(dá)的止損指令應(yīng)大于7800元/噸，小于7950元/噸。選項(xiàng)C符合條件。

3、1982年，（）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象?！締芜x題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

正確答案:B

答案解析:1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。

4、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利3000 元

B.虧損3000 元

C.盈利1500 元

D.虧損1500 元

正確答案:A

答案解析:加工商進(jìn)行的是買入套期保值，建倉時(shí)基差為-20元/噸，平倉時(shí)基差為-50 元/噸，基差走弱30元/噸。買入套期保值基差走弱盈利，則盈利為：10×10×30＝3000（元）。

5、期貨合約能不斷地生成期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，轉(zhuǎn)手極為便利，買賣非常頻繁，因此能不斷地生成期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。

6、1972年，（）設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約?！締芜x題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

正確答案:A

答案解析:1972年，芝加哥商業(yè)交易所設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約。

7、下列屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）?！径噙x題】

A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

B.失業(yè)率

C.利率

D.波動(dòng)率

正確答案:A、B、C

答案解析:宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括：GDP、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、CPI、PMI、失業(yè)率、貨幣供應(yīng)量、利率、匯率等。

8、7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價(jià)格2060元。在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉時(shí)基差應(yīng)為（）元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。【客觀案例題】

A.大于-30

B.小于-30

C.小于30

D.大于30

正確答案:B

答案解析:買入套期保值基差走弱有凈盈利。建倉時(shí)基差=2020-2050=-30元/噸。若想平倉時(shí)有凈盈利，平倉時(shí)基差應(yīng)走弱，即平倉時(shí)基差小于建倉時(shí)基差，即平倉時(shí)基差應(yīng)小于-30元/噸。

9、某投資基金預(yù)計(jì)股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。該基金目前持有現(xiàn)值為1億元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.1，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為3600點(diǎn)，期貨合約指數(shù)為3645點(diǎn)。一段時(shí)間后，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點(diǎn)，期貨合約指數(shù)跌到3485點(diǎn)，此時(shí)期貨合約進(jìn)行平倉。下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.該投資者需要進(jìn)行空頭套期保值

B.該投資者應(yīng)該賣出期貨合約101份

C.現(xiàn)貨價(jià)值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預(yù)期股票市場(chǎng)價(jià)格將下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該賣出套期保值。賣出期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/(期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù))=1.1×1億/（3645×300）≈101手；現(xiàn)貨指數(shù)由3600點(diǎn)跌到3430點(diǎn)，跌幅為（3600-3430）/3600，則現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損：（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元；期貨市場(chǎng)，合約賣出價(jià)為3645點(diǎn)，平倉買入價(jià)為3485點(diǎn)，期貨市場(chǎng)盈虧為：（3645-3485）×101手×300元/點(diǎn)=4848000元。（滬深300股指期貨每點(diǎn)為300元）

10、當(dāng)看漲期貨期權(quán)被執(zhí)行后，該期權(quán)買方在對(duì)應(yīng)的期貨合約上處于多頭部位。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。行權(quán)后，處于多頭部位。