2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列期貨屬于金融期貨的是（）?！径噙x題】

A.外匯期貨

B.國(guó)債期貨

C.原油期貨

D.股指期貨

正確答案:A、B、D

答案解析:金融期貨種類包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。國(guó)債期貨是利率期貨。因此ABD屬于金融期貨。原油期貨屬于商品期貨。

2、一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣，這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱為（）。【單選題】

A.掉期差價(jià)

B.約定價(jià)

C.成交價(jià)

D.掉期全價(jià)

正確答案:D

答案解析:在外匯掉期交易中，交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣，這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱為掉期全價(jià)。

3、出口是國(guó)外市場(chǎng)對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的需求，若總產(chǎn)量既定，出口量增加則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量減少，出口量減少則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:出口量是指本國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷往國(guó)外市場(chǎng)的數(shù)量。出口量主要受?chē)?guó)際市場(chǎng)供求狀況、內(nèi)銷和外銷價(jià)格比、關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、匯率等因素影響。出口是國(guó)外市場(chǎng)對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的需求，若總產(chǎn)量既定，出口量增加則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量減少，出口量減少則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量增加。

4、某投資者以100元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元/噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元/噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元/噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元/噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元/噸

正確答案:D

答案解析:買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于損益平衡點(diǎn)時(shí)，行權(quán)會(huì)盈利。行權(quán)盈虧為：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=2500-2200-100=200元/噸。

5、貨幣互換與外匯掉期的相同之處包括（）。【多選題】

A.均能規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.均涉及兩種貨幣的交換

C.協(xié)議開(kāi)始時(shí)間均是即期

D.目前均可以不進(jìn)行本金的實(shí)際交換或交割

正確答案:A、B、D

答案解析:貨幣互換與外匯掉期的相同之處：（1）均涉及兩種貨幣的交換； （2）均涉及一前一后本金的交換，目前均可以不進(jìn)行本金的實(shí)際交換或交割； （3）均可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABD正確；貨幣互換協(xié)議開(kāi)始時(shí)間是即期；而外匯掉期協(xié)議開(kāi)始時(shí)間可以是即期，可以是遠(yuǎn)期。選項(xiàng)C不正確。

6、期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為（）?！径噙x題】

A.投機(jī)式套期保值

B.避險(xiǎn)式套期保值

C.買(mǎi)入套期保值

D.賣(mài)出套期保值

正確答案:C、D

答案解析:套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而價(jià)格的變化無(wú)非是下跌和上漲兩種情形，對(duì)應(yīng)的，套期保值可以分為賣(mài)出套期保值和買(mǎi)入套期保值。

7、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者

B.套期保值者是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

D.期貨投機(jī)者是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者

正確答案:B、D

答案解析:選項(xiàng)AC不正確，套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者。

8、3月1日，某基金持有的股票組合市值2000萬(wàn)元，組合的β系數(shù)為1.2，由于擔(dān)心整個(gè)股市下跌影響股票組合的收益，于是賣(mài)出6月份股指期貨進(jìn)行套期保值。當(dāng)前期貨指數(shù)為3880點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)為3780點(diǎn)，期貨合約的乘數(shù)為100元，則需要交易的期貨合約張數(shù)是（）?！締芜x題】

A.62張

B.64張

C.43張

D.34張

正確答案:A

答案解析:賣(mài)出期貨合約數(shù)= β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×20000000/(3880×100)=62張。

9、某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）?！締芜x題】

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)

正確答案:D

答案解析:結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，用上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

10、交易雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為99萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)的滬深300指數(shù)為3300點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到6600元現(xiàn)金紅利，該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格是（）?！締芜x題】

A.3327.28

B.3349.50

C.3356.47

D.3368.55

正確答案:A

答案解析:市值99萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)的指數(shù)是，99萬(wàn)元/300=3300點(diǎn)；紅利6600元，對(duì)應(yīng)的指數(shù)是，6600元/300=22點(diǎn)；99萬(wàn)元，期限3個(gè)月的資金占用成本為：3300×6%×3/12 = 49.5點(diǎn)；1個(gè)月后收到紅利6600元，剩余2個(gè)月的本利和為：22+22×6%×2/12=22.22點(diǎn)；該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=3300+49.5-22.22=3327.28點(diǎn)。