2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（）是指事先確定了一系列執(zhí)行價(jià)格，并約定當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格達(dá)到下一個(gè)價(jià)格水平時(shí)，重新約定執(zhí)行價(jià)格?！締芜x題】

A.階梯期權(quán)

B.彩虹期權(quán)

C.回望期權(quán)

D.復(fù)合期權(quán)

正確答案:A

答案解析:階梯期權(quán)是指事先確定了一系列執(zhí)行價(jià)格，并約定當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格達(dá)到下一個(gè)價(jià)格水平時(shí)，重新約定執(zhí)行價(jià)格。選項(xiàng)A正確。

2、下列關(guān)于人民幣外匯貨幣掉期的說(shuō)法，正確的是（）。【多選題】

A.按照本金交換方向，互換多頭為期初支付外幣、期末收入外幣

B.買(mǎi)方利息現(xiàn)金流為支付外幣利息，收入本幣利息

C.按照本金交換方向，互換空頭為期初收入外幣、期末支付外幣

D.賣(mài)方利息現(xiàn)金流為收取外幣利息，支付本幣利息

正確答案:B、D

答案解析:人民幣外匯貨幣掉期的貨幣對(duì)，以美元、港元、日元、歐元、英鎊、澳元等外幣為基準(zhǔn)貨幣，人民幣為計(jì)價(jià)貨幣。按照本金交換方向，期初收入外幣、期末支付外幣的一方為買(mǎi)方，即互換多頭；期初支付外幣、期末收入外幣的一方為賣(mài)方，即互換空頭。買(mǎi)方利息現(xiàn)金流為支付外幣利息，收入本幣利息；賣(mài)方利息現(xiàn)金流為收取外幣利息，支付本幣利息。選項(xiàng)BD正確。

3、做多國(guó)債基差，即投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，則（），待基差上漲后分別平倉(cāng)獲利?！径噙x題】

A.買(mǎi)入國(guó)債期貨

B.買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨

C.賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨

D.賣(mài)出國(guó)債期貨

正確答案:B、D

答案解析:做多國(guó)債基差，即投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格的上漲（下跌）幅度會(huì)高于（低于）期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲（下跌）的幅度，則買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)出國(guó)債期貨，待基差上漲后分別平倉(cāng)獲利。選項(xiàng)BD正確。

4、對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō)，當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明股票價(jià)格的波動(dòng)（）以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)。【單選題】

A.高于

B.等于

C.無(wú)關(guān)于

D.低于

正確答案:A

答案解析:β系數(shù)大于1，說(shuō)明股票比市場(chǎng)整體波動(dòng)性高，因而其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高于平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（選項(xiàng)A正確）β系數(shù)小于1，說(shuō)明股票比市場(chǎng)整體波動(dòng)性低，因而其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低于平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、除交易價(jià)格外，期貨合約所有條款都由期貨交易所規(guī)定好的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。在合約中，標(biāo)的物的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的。

6、在進(jìn)行國(guó)債期貨套期保值策略時(shí)，投資者應(yīng)選擇（）的期貨合約進(jìn)行套期保值?！径噙x題】

A.價(jià)格波動(dòng)大

B.流動(dòng)性好

C.標(biāo)的剩余期限較長(zhǎng)

D.相關(guān)性較強(qiáng)

正確答案:B、D

答案解析:在進(jìn)行國(guó)債期貨套期保值策略時(shí)，投資者可以選擇流動(dòng)性好、相關(guān)性較強(qiáng)的期貨合約進(jìn)行套期保值。選項(xiàng)BD正確。

7、進(jìn)行反向套利能夠獲利的情形是（）?！締芜x題】

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。（選項(xiàng)B正確）

8、根據(jù)通行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，奇異期權(quán)可以分為（）幾類(lèi)?！径噙x題】

A.路徑依賴(lài)期權(quán)

B.時(shí)間依賴(lài)型期權(quán)

C.極值依賴(lài)期權(quán)

D.支付修正期權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:市場(chǎng)上常見(jiàn)的奇異期權(quán)類(lèi)型有路徑依賴(lài)期權(quán)、多因素期權(quán)、時(shí)間依賴(lài)型期權(quán)、極值依賴(lài)期權(quán)、支付修正期權(quán)等。選項(xiàng)ABCD正確。

9、期權(quán)的權(quán)利金主要由（）組成。【多選題】

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.時(shí)間價(jià)值

正確答案:C、D

答案解析:期權(quán)的價(jià)格也稱(chēng)為權(quán)利金，由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成，即權(quán)利金=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值。選項(xiàng)CD正確。

10、結(jié)算機(jī)構(gòu)采用分級(jí)結(jié)算制度的優(yōu)點(diǎn)在于（）?！径噙x題】

A.形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

B.提高了結(jié)算機(jī)構(gòu)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

C.有利于建立期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻

D.每個(gè)層級(jí)的結(jié)算機(jī)構(gòu)利益均享

正確答案:A、B、C

答案解析:分級(jí)結(jié)算制度通過(guò)建立多層次的會(huì)員結(jié)構(gòu)，逐級(jí)承擔(dān)化解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的作用，形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高了結(jié)算機(jī)構(gòu)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，這種分級(jí)結(jié)算制度有利于建立期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻。選項(xiàng)ABC正確。