2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于商品遠期的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.商品遠期合約是以特定商品作為標(biāo)的物的遠期合約

B.商品遠期交易具有規(guī)范性，是一種有組織的場內(nèi)交易

C.遠期交易可以采取實物交割或者差額結(jié)算

D.商品遠期合約是生產(chǎn)者和經(jīng)營者為規(guī)避商品現(xiàn)貨風(fēng)險而創(chuàng)造出來的

正確答案:B

答案解析:與日常交易中買賣雙方簽訂的商品貿(mào)易合同相比，商品遠期交易具有規(guī)范性、是有組織的場外交易。選項B不正確。

2、居間人只能是機構(gòu)，不能是個人。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:居間人可以分為兩類：一類是券商IB（指介紹經(jīng)紀商）；第二類是提供居間服務(wù)的自然人。

3、在商品供求分析中，以下因素會引起需求水平變動的是（）?！径噙x題】

A.本產(chǎn)品價格

B.收入水平

C.偏好

D.相關(guān)產(chǎn)品價格

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響商品需求的因素主要包括商品自身的價格、替代品和互補品的價格、消費者對商品價格的預(yù)期、消費者的收入水平、消費者的偏好、政府的消費政策等。選項ABCD正確。

4、在期貨市場中賣出套期保值，只要（），無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌，均可致使保值者出現(xiàn)凈虧損。【單選題】

A.基差走強

B.基差走弱

C.基差不變

D.基差為零

正確答案:B

答案解析:賣出套期保值時，基差走弱，期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵且存在凈虧損。選項B正確。

5、期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被折價成交。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價，不能成交。

6、所謂“四統(tǒng)一”是指期貨公司應(yīng)當(dāng)對營業(yè)部實行（）?！径噙x題】

A.統(tǒng)一結(jié)算

B.統(tǒng)一風(fēng)險管理

C.統(tǒng)一資金調(diào)撥

D.統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算

正確答案:A、B、C、D

答案解析:所謂“四統(tǒng)一”是指期貨公司應(yīng)當(dāng)對營業(yè)部實行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算。選項ABCD正確。

7、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全居間人檔案管理制度，居間人檔案應(yīng)當(dāng)自首次簽署居間合同之日超至少保（）年。【單選題】

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案:D

答案解析:居間人檔案應(yīng)當(dāng)自首次簽署居間合同之日超至少保20年。選項D正確。

8、某投資者在3月份以4.8美元／盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金看跌期權(quán)，又以6.5美元／盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價格797美元／盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美／盎司?！究陀^案例題】

A.3

B.4.7

C.4.8

D.1.7

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付4.8美元／盎司；賣出的看漲期權(quán)，獲得6.5美元／盎司；期權(quán)凈盈利為：6.5-4.8= 1.7美元/盎司；對于買入看跌期權(quán)，當(dāng)期貨合約下跌時，可以行權(quán)，按照800賣出期貨合約；對于賣出看漲期權(quán)，當(dāng)期貨合約上漲時，買方會行權(quán)，則賣出看漲期權(quán)一方必須按照800元賣出期貨合約。 因此不管黃金期貨價格漲跌，投資者總能按照800美元/盎司的價格賣出黃金期貨合約，再以797美元/盎司的價格買進。盈虧為：800-797=3美元/盎司因此投資者總盈虧為：3+1.7=4.7美元/盎司。（選項B正確）

9、對宏觀經(jīng)濟分析后，利用匯率產(chǎn)品進行投資的優(yōu)勢有（）。【多選題】

A.投資于外匯衍生品的風(fēng)險度相對較低

B.投資于外匯現(xiàn)貨市場往往不缺乏流動性

C.外匯市場對宏觀經(jīng)濟變化更為敏銳

D.在離岸市場即可投資

正確答案:B、C、D

答案解析:利用對某國宏觀經(jīng)濟的判斷，預(yù)測中長期走勢，利用匯率產(chǎn)品進行投資以獲取利潤往往有其優(yōu)勢:（1）投資于外匯現(xiàn)貨市場往往不缺乏流動性，而投資于外匯衍生品則更容易獲得高額利潤。（2）外匯市場對宏觀經(jīng)濟變化更為敏銳且不必像債券或者股權(quán)投資那樣需要進入一國投資，在離岸市場即可投資。當(dāng)然，外匯市場的復(fù)雜性也使得這類投資的風(fēng)險度相對較高。選項BCD正確。

10、9月2日，國內(nèi)某證券投資基金收益率已達到26%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了防止股市出現(xiàn)快速下跌而來不及賣出股票，決定利用滬深300指數(shù)期貨實行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。9月2日股指盤中的現(xiàn)貨指數(shù)為3400點，而12月到期的期貨合約為3650點。若12月2日，現(xiàn)貨指數(shù)跌到2200點，跌幅為35.29%，而期貨指數(shù)跌到2290點，此時將全部期貨合約進行平倉，則該基金的損益情況為（）?！究陀^案例題】

A.凈盈利393.2萬元

B.凈虧損393.2萬元

C.凈盈利282萬元

D.凈虧損282萬元

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場：股票組合市值縮水35.29%×0.9=31.76%，2.24億×31.76%=0.7114億元，市值減少0.7114億元；期貨市場：擔(dān)心市場價格下跌，進行賣出套期保值，賣出合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=0.9×2.24億/（3650×300）=184張。期貨市場上盈利為，(3650-2290)×300×184=0.75072(億元)。兩個市場最終盈利為：0.75072-0.7114=393.2萬元。選項A正確。