2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、中國(guó)人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。【單選題】

A.間接標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.一攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價(jià)法

正確答案:B

答案解析:國(guó)家外匯管理局公布的人民幣匯率中間價(jià)采用的是直接標(biāo)價(jià)法。

2、當(dāng)實(shí)際期指低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)，以下操作能夠獲利的是（）。【單選題】

A.正向套利

B.反向套利

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。

3、上證50ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位是（）元?！締芜x題】

A.0.1

B.0.01

C.0.001

D.0.0001

正確答案:D

答案解析:上證50ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位是0.0001元。

4、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。以下說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.該投資者損益平衡點(diǎn)是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸，選項(xiàng)A不正確；賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸，選項(xiàng)B不正確；期權(quán)的賣方需要繳納保證金，選項(xiàng)C正確；賣出看漲期權(quán)履約時(shí)，需按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭，選項(xiàng)D正確。

5、下列關(guān)于反向市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的有（）?！径噙x題】

A.這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻趯?duì)該商品的需求非常迫切

B.這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅增加

C.這種市場(chǎng)狀態(tài)表明持有該商品現(xiàn)貨沒(méi)有持倉(cāng)費(fèi)的支出

D.這種市場(chǎng)狀態(tài)表明現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格不會(huì)隨著交割月份的臨近而趨同

正確答案:A、B

答案解析:反向市場(chǎng)并非意味著持有現(xiàn)貨沒(méi)有持倉(cāng)費(fèi)的支出，只要持有現(xiàn)貨并儲(chǔ)存到未來(lái)某一時(shí)期，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息成本的支出就是必不可少的。反向市場(chǎng)的出現(xiàn)主要有兩個(gè)原因：一是近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格；二是預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格。

6、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況是（）?！締芜x題】

A.損失有限，收益無(wú)限

B.損失有限，收益有限

C.損失無(wú)限，收益無(wú)限

D.損失無(wú)限，收益有限

正確答案:A

答案解析:在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的最大損失為權(quán)利金，而潛在收益巨大。

7、當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格為500美分/蒲式耳時(shí)，具有正值的內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)是（）?！径噙x題】

A.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格；看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格；選項(xiàng)A：510-500=10；選項(xiàng)B：490-500=-10；選項(xiàng)C：500-510=-10；選項(xiàng)D：500-490=10，因此符合條件的為選項(xiàng)AD。

8、1975年10月，（）推出了全球第一張利率期貨合約?！締芜x題】

A.芝加哥期貨交易所(CBOT)

B.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)

C.芝加哥商業(yè)交易所(CME)

D.紐約期貨交易所(NYBOT)

正確答案:A

答案解析:1975年10月，芝加哥期貨交易所(CBOT)上市的國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。

9、基差的大小主要受制于（）?！締芜x題】

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉(cāng)費(fèi)

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格?；畹拇笮≈饕c持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。

10、在商品供求分析中，以下因素會(huì)引起需求水平變動(dòng)的是（）。【多選題】

A.本產(chǎn)品價(jià)格

B.收入水平

C.偏好

D.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響商品需求的因素主要包括商品自身的價(jià)格、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格、消費(fèi)者對(duì)商品價(jià)格的預(yù)期、消費(fèi)者的收入水平、消費(fèi)者的偏好、政府的消費(fèi)政策等。