2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨公司的功能主要體現(xiàn)為（）?！径噙x題】

A.作為銜接場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，降低了期貨市場的交易成本

B.可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生

C.可以通過專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能

D.可以降低期貨交易中的信息不對稱程度

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司的功能主要體現(xiàn)為：第一，期貨公司作為銜接場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，降低了期貨市場的交易成本。第二，期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度。第三，期貨公司可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。第四，期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能。選項ABCD正確。

2、下列關(guān)于期權(quán)的特點，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.期權(quán)買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費用

B.期權(quán)買方在未來的買賣標(biāo)的物是特定的

C.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是市場價格

D.期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不具有必須買進或賣出的義務(wù)

正確答案:A、B、D

答案解析:期權(quán)買方為獲得按約定價格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利而支付給賣方費用。期權(quán)買方是按照執(zhí)行價格買賣標(biāo)的資產(chǎn)，不是市場價格。選項C錯誤。期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先規(guī)定好的。期權(quán)買方有買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利和賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，不具有必須買進或賣出的義務(wù)。選項ABD正確。

3、3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率?！締芜x題】

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.18個月

正確答案:A

答案解析:3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為3個月的遠期利率。選項A正確。

4、堪薩斯期貨交易所最先開始股指期貨的交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:美國堪薩斯期貨交易所在1982年2月推出了第一個股指期貨合約——價值線綜合平均指數(shù)期貨合約。

5、買入套期保值一般適用的情形包括（）?！径噙x題】

A.預(yù)計在未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定時，擔(dān)心市場價格上漲，使其購入成本提高

B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本

C.按固定價格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購買該商品進行生產(chǎn)（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，購入成本提高

D.預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降

正確答案:A、B、C

答案解析:買入套期保值的操作主要適用的情形：（1）預(yù)計未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定時，擔(dān)心市場價格上漲，使其購入成本提高；（2）目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本。選項ABC正確。

6、某一期貨合約當(dāng)日無成交價格，則以上一交易日的（）作為當(dāng)日結(jié)算價?！締芜x題】

A.收盤價

B.結(jié)算價

C.開盤價

D.最高價

正確答案:B

答案解析:當(dāng)日無成交價格的，以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。選項B正確。

7、某投資者在3月份以5美元／盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金期貨看漲期權(quán)。又以6美元／盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元／盎司的8月份黃金期貨看跌期權(quán)，再以市場價格801美元／盎司賣出1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美元／盎司?！締芜x題】

A.2

B.402

C.1

D.400

正確答案:A

答案解析:買入看漲期權(quán)，支付權(quán)利金5美元／盎司，賣出看跌期權(quán)，獲得權(quán)利金6美元／盎司，權(quán)利金合計收入：6-5=1美元/盎司；對于買入看漲期權(quán)，當(dāng)市場價格上漲高于執(zhí)行價，可以行權(quán)按執(zhí)行價800美元／盎司買入合約；對于賣出看跌期權(quán)，當(dāng)市場價格下跌低于執(zhí)行價，期權(quán)買方會要求行權(quán)，賣出看跌期權(quán)應(yīng)履約按執(zhí)行價800美元／盎司買入黃金期貨。因此不管黃金期貨合約價格上漲還是下跌，總是可以按照800美元/盎司的價格買進，再以801美元/盎司的價格賣出，盈虧為：801-800=1美元/盎司；綜上，投資者的最大獲利是：1+1=2美元/盎司。（選項A正確）

8、上證50ETF期權(quán)合約的最小報價單位是（）元?！締芜x題】

A.0.1

B.0.01

C.0.001

D.0.0001

正確答案:D

答案解析:上證50ETF期權(quán)合約的最小報價單位是0.0001元。（選項D正確）

9、將廣大投資者資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式稱為（）?！締芜x題】

A.共同基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.組合基金

正確答案:C

答案解析:商品投資基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。選項C正確。

10、期貨合約漲跌停板的確定主要取決于標(biāo)的物（）?！径噙x題】

A.市場價格波動頻繁程度

B.市場價格波動波幅大小

C.交割月份

D.交易時間

正確答案:A、B

答案解析:一般而言，期貨合約漲跌停板的確定與標(biāo)的物市場價格的波動有關(guān)。選項AB正確。