2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米合約的價差小于正常水平(小麥價格通常高于玉米價格)，則他應(yīng)該（）?！締芜x題】

A.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約

B.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約

C.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約

D.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約

正確答案:A

答案解析:相關(guān)商品的價差小于正常水平，則預(yù)期價差將擴(kuò)大，應(yīng)進(jìn)行買入套利，則買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約。選項(xiàng)A符合題意。

2、一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣，這兩個約定的匯價被稱為（）?！締芜x題】

A.掉期差價

B.約定價

C.成交價

D.掉期全價

正確答案:D

答案解析:在外匯掉期交易中，交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣，這兩個約定的匯價被稱為掉期全價。（選項(xiàng)D正確）

3、投資者者可以利用國債期貨合約，調(diào)整投資組合的久期，管理組合目標(biāo)久期?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:投資者者可以利用國債期貨保證金和杠桿機(jī)制，通過調(diào)整資產(chǎn)組合中國債期貨的持倉，調(diào)高或調(diào)低投資組合的久期，管理組合目標(biāo)久期。

4、中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，上證50指數(shù)由上海證券交易所編制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，上證50指數(shù)由上海證券交易所編制。

5、道氏理論認(rèn)為所有價格中，收盤價最重要，甚至認(rèn)為只需要收盤價，不需用別的價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:道氏理論認(rèn)為所有價格中，收盤價最重要，甚至認(rèn)為只需要收盤價，不需用別的價格。

6、某套利者以350元/克的價格賣出4月份黃金期貨，同時以361元/克的價格買入9月份黃金期貨。經(jīng)過一段時間后，4月份黃金期貨價格變?yōu)?55元/克，9月份黃金期貨價格變?yōu)?72元/克，則該套利者盈虧結(jié)果為（）?！締芜x題】

A.盈利11元/克

B.虧損5元/克

C.盈利6元/克

D.虧損6元/克

正確答案:C

答案解析:4月份的黃金期貨合約：盈虧為350-355=-5元/克；9月份黃金期貨合約：盈虧為372-361=11元/克?？傆潱?5+11=6元/克，即該套利者凈盈利6元/克。選項(xiàng)C正確。

7、賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用場合不包括（）?！締芜x題】

A.標(biāo)的物市場處于牛市

B.預(yù)期后市看淡

C.預(yù)期后市上升

D.標(biāo)的價格處于橫盤

正確答案:B

答案解析:賣出看跌期權(quán)的標(biāo)的物市場環(huán)境是：（1）牛市；（2）橫盤，市場波動率低或收窄。選項(xiàng)B正確。

8、外匯套利交易和套匯交易的區(qū)別包括（）。【多選題】

A.套利交易的機(jī)會比套匯交易多

B.套匯交易不需要在一定時間內(nèi)持有倉位

C.套匯交易市場風(fēng)險相對較小

D.套利交易需要在一定時間內(nèi)持有合約

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯套利交易和套匯交易的區(qū)別：（1）套利交易，是在兩個不同合約間進(jìn)行的套利。套匯交易，是在兩個相同品種的外匯中，或者三個不同品種但存在三角關(guān)系的外匯中進(jìn)行的交易。套匯交易中外匯品種到期期限應(yīng)該一致(同是現(xiàn)貨或同是到期時間相同的期貨合約)。（2）套利交易，需要在一定時間內(nèi)持有合約。套匯交易，不需要在一定時間內(nèi)持有倉位。（選項(xiàng)BD正確）（3）套利交易，是交易者根據(jù)價差未來變化的判斷而進(jìn)行的交易，只有當(dāng)未來價差走勢與交易者判斷一致時，套利交易才能獲利。套匯交易，只要兩個交易商間出現(xiàn)套匯的機(jī)會，交易者就能通過套匯交易實(shí)現(xiàn)盈利，市場風(fēng)險相對較小。（選項(xiàng)C正確）（4）套利交易的機(jī)會比套匯交易多。（選項(xiàng)A正確）

9、期貨市場“五位一體”的監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制的原則是（）?！径噙x題】

A.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)

B.共享資源

C.合力監(jiān)管

D.各負(fù)其責(zé)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨市場“五位一體”監(jiān)管體系為：中國證監(jiān)會、證監(jiān)局、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會。 按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、共享資源、各司其職、各負(fù)其責(zé)、密切合作、合力監(jiān)管”的原則，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，保證監(jiān)管工作的順利進(jìn)行和監(jiān)管效能的有效發(fā)揮。選項(xiàng)ABCD正確。

10、結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，這種結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險承擔(dān)能力是有限的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。該種結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險承擔(dān)能力是有限的。