2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關(guān)于美元加息后的市場反應(yīng)，以下說法正確的有（）?！径噙x題】

A.利好出盡，美元可能短期貶值

B.若其他因素不變，美元遠(yuǎn)期匯率下跌

C.美元利率上升，美國債市大漲

D.聯(lián)邦基金利率下跌

正確答案:A、B

答案解析:美元加息，利好出盡，短期如果市場提前反應(yīng)信息，美元有下跌的可能。美元加息后對其他貨幣遠(yuǎn)期匯率貼水。選項(xiàng)AB正確。 

2、基差交易中，通常將升貼水報(bào)價(jià)一方稱為（），將接受升貼水報(bào)價(jià)并擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)利的一方稱為（）?！締芜x題】

A.基差賣方，基差買方

B.基差買方，基差賣方

C.點(diǎn)價(jià)方，報(bào)價(jià)方

D.報(bào)價(jià)方，點(diǎn)價(jià)方

正確答案:A

答案解析:基差定價(jià)的實(shí)質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買入升貼水。通常，報(bào)出升貼水的一方為基差賣方，接受升貼水報(bào)價(jià)并擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)利的一方為基差買方。選項(xiàng)A正確。

3、A、B雙方達(dá)成名義本金為2500萬美元的互換協(xié)議。A方每年支付固定的利率為8.29%，每半年支付一次利息（180天/360天），從B方獲得浮動利率Libor+30bps。當(dāng)前，6個月的Libor為7.35%，則A方的凈支付是（）萬美元?！締芜x題】

A.8

B.9

C.10

D.11

正確答案:A

答案解析:A方支付固定利率，收浮動利率，因此A方的凈支付為：[8.29%-（7.35%+0.30%）]×2500×180/360=8萬美元。選項(xiàng)A正確。

4、大宗商品價(jià)格指數(shù)的權(quán)重通常由成分商品的全球產(chǎn)量、消費(fèi)量或貨幣價(jià)值確定。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:大宗商品價(jià)格指數(shù)的權(quán)重常常由成分商品的全球產(chǎn)量、消費(fèi)量或貨幣價(jià)值確定。

5、假設(shè)某5年期國債期貨合約價(jià)格為96.110元，其可交割國債凈價(jià)為101.2800元，轉(zhuǎn)換因子為1.0500，則該國債基差為（）元?！締芜x題】

A.0.3471

B.0.3645

C.5.1700

D.10.1200

正確答案:B

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子=101.2800-96.110×1.0500=0.3645。選項(xiàng)B正確。

6、期限利差影響因素，表述正確的有（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，利差回升

B.經(jīng)濟(jì)走弱，利差回落

C.寬松貨幣政策，利差回落

D.緊縮貨幣政策，利差回升

正確答案:A、B

答案解析:長短端利差反映債券市場對短端貨幣政策和長端基本面的預(yù)期。當(dāng)市場預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施寬松的貨幣政策，期限利差回升；當(dāng)市場預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施緊縮的貨幣政策，期限利差回落。當(dāng)市場預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差回落；當(dāng)市場預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增速回升，期限利差回升。選項(xiàng)AB正確。

7、是（）的計(jì)算公式?！締芜x題】

A.調(diào)和平均數(shù)

B.算數(shù)平均數(shù)

C.幾何平均數(shù)

D.指數(shù)平均數(shù)

正確答案:C

答案解析:該公式為幾何平均數(shù)的計(jì)算。選項(xiàng)C正確。

8、國內(nèi)交易所持倉分析中，如果某期貨合約前數(shù)名（比如前20名）多方持倉量遠(yuǎn)大于空方持倉數(shù)量，說明該合約（）?！締芜x題】

A.多單和空單大多分布在散戶手中

B.多單和空單大多掌握在主力手中

C.多單掌握在主力手中，空單則大多分布在散戶手中

D.空單掌握在主力手中，多單則大多分布在散戶手中

正確答案:C

答案解析:主要分析方法中有，比較多空主要持倉量的大小。一般使用前20名持倉的多空合計(jì)數(shù)之差（即凈持倉）來對多空實(shí)力進(jìn)行分析。如果某期貨合約前數(shù)名（比如前20名）多方持倉數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉數(shù)量，說明該合約多單掌握在主力手中，空單則大多分布在散戶手中；反之，亦然。選項(xiàng)C正確。

9、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的（）按照不同計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約?！締芜x題】

A.實(shí)際本金

B.名義本金

C.利率

D.本息和

正確答案:B

答案解析:利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換，所以將其本金稱為名義本金。選項(xiàng)B正確。

10、一元線性回歸分析的預(yù)測包括（）?！径噙x題】

A.點(diǎn)預(yù)測

B.線預(yù)測

C.面預(yù)測

D.區(qū)間預(yù)測

正確答案:A、D

答案解析:一元線性回歸分析的預(yù)測包括點(diǎn)預(yù)測和區(qū)間預(yù)測。選項(xiàng)AD正確。