2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、開盤集合競價中的未成交申報單（）?！締芜x題】

A.開市后將自動取消

B.自動參與開市后競價交易

C.開市后將被優(yōu)先成交

D.將于下一個交易日繼續(xù)參與開盤集合競價

正確答案:B

答案解析:開盤價由集合競價產(chǎn)生。開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易。選項B正確。

2、某基金公司持有一個股票組合，且對當前收益率比較滿意，但擔心股市整體下跌影響其收益，這種情況下，可采?。ǎ！締芜x題】

A.股指期貨的賣出套期保值

B.股指期貨的買入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:A

答案解析:進行股指期貨賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔心股市下跌而影響股票組合的收益。選項A正確。

3、8月12日，某投機者在交易所買入10張12月份到期的歐元期貨合約，每張金額為12.5萬歐元，成交價為0.550美元/歐元。9月20日，該投機者以0.555美元/歐元的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元?！締芜x題】

A.-625

B.-6250

C.625

D.6250

正確答案:D

答案解析:歐元期貨合約買入價格為0.550美元/歐元，賣出價格為0.555美元/歐元，投資者盈利為：（0.555- 0.550）×10手×12.5萬歐元/手=6250美元。選項D正確。

4、當前，國際期貨市場的發(fā)展特點包括（）?！径噙x題】

A.交易所由公司制向會員制發(fā)展

B.世界各國紛紛成立期貨交易所，交易中心日益分散

C.交易所兼并重組趨勢明顯

D.金融期貨交易量大大超過商品期貨交易量

正確答案:C、D

答案解析:國際期貨市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：（1）交易中心日益集中；（2）交易所由會員制向公司制發(fā)展；（3）交易所兼并重組趨勢明顯；（4）金融期貨發(fā)展后來居上。CD正確。

5、假設r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本分別為0.2個指數(shù)點，股票買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對應的無套利區(qū)間為（）。【客觀案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個月，股指期貨理論價格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點；股票買賣雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點；無套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。選項C正確。