2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理量化交易（過期章）5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、量化交易所需控制機制的必備條件不包括（）。【單選題】

A.立即斷開量化交易

B.防止提交任何新的訂單信息

C.當(dāng)系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單

D.訂單價格參數(shù)和最大訂單規(guī)模的限制

正確答案:D

答案解析:量化交易所需控制機制的必備條件：（1）立即斷開量化交易。（2）當(dāng)系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單。（3）防止提交任何新的訂單信息（即“停止開關(guān)”）。

2、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率的變化趨勢（）?！締芜x題】

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定

正確答案:B

答案解析:夏普比率是機構(gòu)投資者在比較投資業(yè)績時最常用的指標(biāo)。收益率波動性越低的基金，其夏普比率越高。

3、某量化模型每次投資25萬元，平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利0.8萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資金回撤為4萬元。該交易模型的收益風(fēng)險比為（）?！締芜x題】

A.3.5

B.5

C.7

D.8.5

正確答案:A

答案解析:年均收益為：40×0.8-60×0.3 =14萬元；收益風(fēng)險比=年度收益/最大資產(chǎn)回撤=14/4=3.5。

4、信號閃爍的問題的解決辦法有（）?！径噙x題】

A.用不可逆的條件來作為信號判斷條件

B.使用跨周期數(shù)據(jù)函數(shù)

C.利用較強計算功能的量化軟件設(shè)計平臺，算出目標(biāo)函數(shù)與參數(shù)數(shù)據(jù)之間的分布

D.使正在變動的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動的完成函數(shù)

正確答案:A、D

答案解析:要解決信號閃爍的問題可以采用：（1）用不可逆的條件來作為信號判斷條件；（2）使正在變動的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動的完成函數(shù)。選項AD正確。

5、下列關(guān)于自成交行為的說法正確的是（）。【單選題】

A.自成交行為是系統(tǒng)偶然性的撮合成交

B.自成交行為并沒有任何市場參與者之間的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，因此不影響交易

C.防止自成交工具的運用能夠在很大程度上避免市場擾動，提高市場效率

D.自成交行為能促進市場的價格發(fā)現(xiàn)功能

正確答案:C

答案解析:無意的自成交行為，是具有相同利益賬戶發(fā)出的買賣指令得到匹配成交，但發(fā)出的買賣指令具有合法的、不同的目的，無意的自成交行為是系統(tǒng)偶然性的撮合成交。選項A不正確；自成交行為并沒有任何市場參與者之間的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，此類行為會向市場傳遞錯誤信號，導(dǎo)致市場的價格與流動性并不能準(zhǔn)確反映市場的真實水平。選項BD不正確；選項C正確。