2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、分時圖是指在某一交易日內(nèi)，按照（）將對應的期貨成交價格進行連線所構成的行情圖。【單選題】

A.交易大小

B.交易編號

C.時間順序

D.成交順序

正確答案:C

答案解析:分時圖是指在某一交易日內(nèi)，按照時間順序將對應的期貨成交價格進行連線所構成的行情圖。選項C正確。

2、期貨轉現(xiàn)貨交易，是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物（）的倉單進行交換的行為?！径噙x題】

A.數(shù)量相當

B.品種相同

C.方向相同

D.數(shù)量相同

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨轉現(xiàn)貨交易（簡稱期轉現(xiàn)交易），是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。選項ABC正確。

3、金字塔建倉就是在原有持倉出現(xiàn)虧損時不斷增倉，以攤低價格的做法，只不過持倉的增加數(shù)量是漸次遞減的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:金字塔式建倉是建倉后市場行情走勢與預期相同并已使投機者獲利時，增加持倉。且持倉的增加應漸次遞減。題目說法錯誤。

4、會員制期貨交易所的會員大會由（）會員組成?！締芜x題】

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體

正確答案:D

答案解析:會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成。選項D正確。

5、在國內(nèi)商品期權交易中，期權多頭可以（）?！径噙x題】

A.開倉買入看漲期權

B.開倉買入看跌期權

C.對沖平倉

D.要求行權

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期權也稱選擇權，是期權的買方有權在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權利。但不負有必須買進或賣出的義務。期權多頭，指買入期權?？梢允琴I入看漲期權，也可以是買入看跌期權。期權多頭了結頭寸方式，包括對沖平倉、行使權利，也可以放棄行權。選項ABCD正確。

6、CBOE標準普爾500指數(shù)期權的乘數(shù)是（）?！締芜x題】

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元

正確答案:B

答案解析:CBOE標準普爾500指數(shù)期權的乘數(shù)是100美元。選項B正確。

7、交易者預期近期與遠期兩個相關期貨合約的價差將縮小，應該采取的交易策略是（）。【多選題】

A.在正向市場上賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約進行套利

B.在反向市場上賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約進行套利

C.在正向市場上買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約進行套利

D.在反向市場上買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約進行套利

正確答案:A、B

答案解析:不管是正向市場還是反向市場，均做賣出套利。相關期貨合約的價差將縮小，賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約進行套利。選項AB正確。

8、假設r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本分別為0.2個指數(shù)點，股票買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對應的無套利區(qū)間為（）?！究陀^案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個月，股指期貨理論價格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點，期貨合約買賣雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點；股票買賣雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點；無套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。選項C正確。

9、2012年10月，我國已取消了券商IB業(yè)務資格的行政審批，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務實行依法備案。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:2012年10月，我國已取消了券商IB業(yè)務資格的行政審批，證券公司為期貨公司提供中間介紹的業(yè)務實行依法備案。

10、交易者預期標的資產(chǎn)價格將上漲而買進看漲期權，買進看漲期權需支付一筆權利金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:交易者預期標的資產(chǎn)價格上漲而買進看漲期權，買進看漲期權需支付一筆權利金。