2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、套利者預期兩個相關期貨合約的價差將縮小，通過賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約來進行套利，這種套利屬于（）。【單選題】

A.買入套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B

答案解析:如果套利者預期兩個或兩個以上相關期貨合約的價差將縮小，套利者可通過賣出其中價格較高的合約，同時買人價格較低的合約進行套利，這種套利為賣出套利。選項B正確。

2、目前，我國期貨中介與服務機構有（）?！径噙x題】

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.券商IB

D.期貨業(yè)協(xié)會

正確答案:B、C

答案解析:期貨中介與服務機構包括期貨公司、券商IB、中國期貨市場監(jiān)控中心、保證金安全存管銀行、交割倉庫、中證商品指數(shù)公司、期貨信息咨詢機構等。選項BC正確。

3、由于近期整個股市行情不明朗，股價大起大落，難以判斷行情走勢，某投機者決定進行雙向期權投機。在6月5日，某投資者以5點的權利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標準普爾500股票指數(shù)美式看漲期權合約，同時以5點的權利金買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標準普爾500股票指數(shù)美式看跌期權合約。當前的現(xiàn)貨指數(shù)為245點。從6月5日至6月20日期間，股市波動很小，現(xiàn)貨指數(shù)一直在245點徘徊，6月20日時兩種期權的權利金都變?yōu)?點，則此時該投機者的平倉盈虧為（）?！締芜x題】

A.盈利2000美元

B.盈利2250美元

C.虧損2000美元

D.虧損2250美元

正確答案:C

答案解析:投資者買入兩份期權合約共支付10點權利金，將兩份期權合約同時平倉，可獲得權利金2點；則虧損8點，每點250美元，則總虧損為：8×250=2000美元。（選項C正確）

4、就持倉量的數(shù)量來說，當多頭開倉同時多頭平倉時，持倉量減少。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:多頭開倉的同時，多頭平倉，則持倉量不變。題目說法錯誤。

5、下列關于互換的說法，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換一系列現(xiàn)金流的合約

B.互換交易可以看成是一系列遠期交易與期貨交易的組合

C.信用違約互換是最常用的一種信用衍生品

D.總收益互換是按照特定的固定利率或浮動利率互換支付利率的義務

正確答案:B

答案解析:互換是指兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定時間內交換一系列現(xiàn)金流的合約?；Q的每一次現(xiàn)金流交換都可以視為類型不同、頭寸相反的兩份遠期合約的軋差，如到期時間相同的一份浮動利率遠期合約空頭和一份固定利率遠期合約多頭的軋差。所以，互換可以說是一系列遠期合約的組合。（選項B說法錯誤）信用違約互換（CDS），是最常用的一種信用衍生品，CDS實際上是一定期限內，買賣雙方就指定的信用事件進行風險轉換的一個合約。總收益互換，是按照特定的固定利率或浮動利率互換支付利率的義務。 

6、下列關于期貨投機的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構投資者和個人投資者

B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會

C.一定會增加價格波動風險

D.期貨投機者承擔了套期保值者希望轉移的風險

正確答案:B、D

答案解析:投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為多頭投機者和空頭投機者；適度的投機能夠減緩價格波動。選項BD正確。

7、投資者進行股票投資組合風險管理，可以（）。【多選題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風險

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風險

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風險

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風險

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風險；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風險。選項BC正確。

8、開盤價由集合競價產生。在集合競價的5分鐘內，交易者都可以進行買、賣價格指令的申報。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:每一交易日開市前5分鐘內，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，不允許交易者進行買、賣價格指令的申報。

9、期貨交易涉及商品實物交割的，期貨交易所還應當發(fā)布（）。【多選題】

A.標準倉單數(shù)量

B.可用庫容情況

C.保證金比例

D.成交量排名情況

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易涉及商品實物交割的，期貨交易所還應當發(fā)布標準倉單數(shù)量和可用庫容情況。（注意是跟交割有關的信息，因此選AB）

10、以下關于外匯掉期和貨幣互換的描述正確的是（）?！径噙x題】

A.通常貨幣互換期限會高于外匯掉期

B.二者前后交換的本金及利息均一致

C.外匯掉期可以分為即期對遠期、遠期對遠期、隔夜掉期三種形式

D.均可以降低匯率風險

正確答案:A、C、D

答案解析:外匯掉期是指交易雙方在一前一后兩個不同的起息日進行方向相反的兩次貨幣交換。貨幣互換是指在約定期限內交換約定數(shù)量兩種貨幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易。兩者本金交換的方式不同。選項B不正確； 兩者均可以用于管理匯率風險。外匯掉期一般1年以內，也有一年以上；而貨幣互換一般一年以上。外匯掉期可以分為即期對遠期、遠期對遠期、隔夜掉期三種形式。選項ACD正確。