2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易的特征，描述正確的是（）。【多選題】

A.遠(yuǎn)期交易通常以交割方式了結(jié)持倉(cāng)

B.遠(yuǎn)期合約交割結(jié)算可以采用實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割的方式

C.遠(yuǎn)期交易通常不實(shí)行逐日盯市的結(jié)算制度

D.遠(yuǎn)期合約通常是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

正確答案:A、B、C

答案解析:遠(yuǎn)期交易的特征：（1）遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外市場(chǎng)（2）遠(yuǎn)期合約通常是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約（3）遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高（4）遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差（5）遠(yuǎn)期交易通常以交割方式了結(jié)持倉(cāng)。遠(yuǎn)期合約交割結(jié)算可以采用實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割的方式。（6）遠(yuǎn)期交易通常不實(shí)行逐日盯市的結(jié)算制度選項(xiàng)ABC正確。

2、期貨交易一般不受交易時(shí)間、地點(diǎn)、對(duì)象的限制，交易靈活方便，隨機(jī)性強(qiáng)，可以在任何場(chǎng)所與對(duì)手交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易，其他交易者只能委托交易所會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易。

3、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程包括（）?！径噙x題】

A.交易雙方商定價(jià)格

B.尋找交易對(duì)手

C.向交易所提出申請(qǐng)

D.納稅

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易流程：（1）尋找交易對(duì)手；（2）交易雙方商定價(jià)格；（3）向交易所提出申請(qǐng)；（4）交易所核準(zhǔn)；（5）辦理手續(xù)；（6）納稅。選項(xiàng)ABCD正確。

4、遠(yuǎn)期交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。

5、期貨量化交易的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.降低交易成本

B.科學(xué)方法

C.影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)

D.避免認(rèn)知偏差

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨量化交易的優(yōu)勢(shì)：（1）科學(xué)方法；（2）避免認(rèn)知偏差；（3）影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)。選項(xiàng)BCD正確。

6、看跌期權(quán)賣方損益與買方正好相反，買方的盈利即為賣方的虧損，買方的虧損即為賣方的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:考察賣出看跌期權(quán)的損益。看跌期權(quán)賣方損益與買方正好相反。

7、某投資者在5月份以5.5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428.5美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（）。(不考慮傭金)【客觀案例題】

A.1.5美元／盎司

B.2.5美元／盎司

C.1美元／盎司

D.0.5美元／盎司

正確答案:D

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付權(quán)利金5.5美元／盎司，賣出看漲期權(quán)，得到期權(quán)費(fèi)4.5美元／盎司，則凈權(quán)利為4.5-5.5=-1美元／盎司。對(duì)于買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌低于執(zhí)行價(jià)時(shí)，可以行權(quán)按430美元／盎司賣出期貨合約；對(duì)于賣出看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲高于執(zhí)行價(jià)時(shí)，期權(quán)買方會(huì)行權(quán)，而賣出看漲期權(quán)應(yīng)按430美元／盎司賣出期貨合約；因此，標(biāo)的期貨合約不管上漲還是下跌，均可以按照430美元／盎司賣出。而期貨合約建倉(cāng)買入價(jià)為428.5美元／盎司。因此期貨合約盈虧為：430-428.5=1.5美元／盎司。投機(jī)者總的盈虧為：1.5-1=0.5美元／盎司。（選項(xiàng)D正確）

8、以下（）情形，基差的變化稱為“走強(qiáng)”?！径噙x題】

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

C.基差從負(fù)值變?yōu)檎?/p>

D.基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來越小

正確答案:A、C、D

答案解析:當(dāng)基差變大時(shí)，稱為“走強(qiáng)”。選項(xiàng)ACD屬于基差走強(qiáng)。

9、進(jìn)行反向套利能夠獲利的情形是（）?！締芜x題】

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。（選項(xiàng)B正確）

10、在國(guó)內(nèi)商品期權(quán)交易中，期權(quán)多頭可以（）?！径噙x題】

A.開倉(cāng)買入看漲期權(quán)

B.開倉(cāng)買入看跌期權(quán)

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.要求行權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期權(quán)也稱選擇權(quán)，是期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。期權(quán)多頭，指買入期權(quán)?？梢允琴I入看漲期權(quán)，也可以是買入看跌期權(quán)。期權(quán)多頭了結(jié)頭寸方式，包括對(duì)沖平倉(cāng)、行使權(quán)利，也可以放棄行權(quán)。選項(xiàng)ABCD正確。