2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取Delta中性的風(fēng)險(xiǎn)管理策略對沖場外期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，C1901價(jià)格為1800元/噸時(shí)，應(yīng)（）手C1901合約。【客觀案例題】

A.買入500

B.買入5000

C.賣出500

D.賣出5000

正確答案:C

答案解析:當(dāng)C1901價(jià)格為1800元/噸時(shí)，看跌期權(quán)為平值期權(quán)，看跌期權(quán)Delta值約為-0.5，為保持Delta值中性，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)賣出C1901合約。賣出數(shù)量為：0.5×10000/10=500手。選項(xiàng)C正確

2、場外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的了解。【單選題】

A.多對多

B.多對一

C.一對多

D.一對一

正確答案:D

答案解析:場外期權(quán)是一對一交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的了解。選項(xiàng)D正確。

3、為了對沖這份產(chǎn)品中的Gamma風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行者應(yīng)該選擇（）最合適。【客觀案例題】

A.滬深300指數(shù)期貨

B.上證50指數(shù)期貨

C.中證500指數(shù)期貨

D.中證500指數(shù)期權(quán)

正確答案:D

答案解析:期貨合約的Gamma都是零，只有期權(quán)的Gamma非零。因此應(yīng)選擇中證指數(shù)期權(quán)，選項(xiàng)D正確。

4、影響波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）的因素有（）?！径噙x題】

A.商品價(jià)格指數(shù)

B.全球船噸數(shù)供給量

C.大宗商品運(yùn)輸需求量

D.戰(zhàn)爭及天然災(zāi)難

正確答案:A、B、C、D

答案解析:BDI反映全球?qū)ΦV產(chǎn)、糧食、煤炭、水泥等初級大宗商品的需求，是研究航運(yùn)企業(yè)未來業(yè)績和投資價(jià)值的重要指數(shù)。BDI受全球GDP成長率、鐵礦石、煤炭、谷物和水泥等大宗商品運(yùn)輸需求量、全球船噸數(shù)供給量、國際船用燃油均價(jià)、戰(zhàn)爭及天然災(zāi)難等因素的影響。選項(xiàng)ABCD正確。

5、基差交易是將基差作為標(biāo)的物，做多基差時(shí)，若基差上漲將獲得收益。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差交易就是將基差作為標(biāo)的物，在基差上漲過程中，買入基差將獲得收益；在基差下跌過程中，賣出基差將獲得收益。