2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、期貨價差套利指令包括（）?！径噙x題】

A.止盈指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令

正確答案:C、D

答案解析:套利者可以選擇市價指令或限價指令，如果要撤銷前一筆套利交易的指令，則可以使用取消指令。選項CD正確。

2、根據(jù)期貨理論，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由（）決定的?！締芜x題】

A.機會成本

B.交割成本

C.持倉費

D.交易手續(xù)費

正確答案:C

答案解析:根據(jù)期貨理論，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由持倉費決定的。選項C正確。

3、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.20美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為3.50美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.3美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.1美元／蒲式耳

正確答案:D

答案解析:投資者買入看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物市場價格高于執(zhí)行價格時，行權(quán)有利。作為理性的投資者會行權(quán)，行權(quán)損益為： 標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=3.5-3.2-0.2=0.1美元／蒲式耳。選項D正確。

4、內(nèi)在價值大于零的期權(quán)是實值期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:實值期權(quán)，也稱期權(quán)處于實值狀態(tài)，是指內(nèi)在價值計算結(jié)果大于零的期權(quán)。

5、如果期貨期權(quán)被執(zhí)行，看跌期權(quán)的買方將會轉(zhuǎn)換為期貨合約的多頭頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)為期貨合約，買進看跌期權(quán)，當(dāng)期權(quán)行權(quán)時，是按照執(zhí)行價賣出期貨合約。因此成為的是期貨合約的空頭。