2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、企業(yè)在套期保值操作上，仍然可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）?！径噙x題】

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C、D

答案解析:套期保值操作雖然可以在一定程度上規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但并非意味著企業(yè)做套期保值就是進(jìn)了“保險(xiǎn)箱”。事實(shí)上，在套期保值操作上，企業(yè)除了面臨基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之外，還會(huì)面臨諸如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BCD正確。

2、3月1日，6月大豆期貨合約價(jià)格為8390美分／蒲式耳，9月大豆期貨合約價(jià)格為8200美分／蒲式耳。某投資者賣出1手6月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手9月大豆期貨合約。到5月份，當(dāng)價(jià)差為（）美分／蒲式耳時(shí)，該投資者將兩合約同時(shí)平倉能夠保證盈利?！究陀^案例題】

A.小于等于-190

B.等于-190

C.小于190

D.大于190

正確答案:C

答案解析:6月期貨合約價(jià)格高于9月期貨合約價(jià)格，投資者賣出6月合約，同時(shí)買入9月合約，屬于賣出套利，則未來價(jià)差縮小會(huì)盈利。3月1日建倉時(shí)，價(jià)差為8390-8200=190美分/蒲式耳，因此平倉時(shí)價(jià)差小于190美分/蒲式耳會(huì)盈利。選項(xiàng)C正確。

3、國債期貨合約是一種（）。【單選題】

A.利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

C.股票風(fēng)險(xiǎn)管理工具

D.信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具

正確答案:A

答案解析:國債期貨合約是一種利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具。選項(xiàng)A正確。

4、對(duì)外匯期現(xiàn)套利而言，決定無套利區(qū)間的重要因素是（）。【單選題】

A.保證金成本

B.交易成本

C.價(jià)格趨勢(shì)

D.期現(xiàn)價(jià)差

正確答案:B

答案解析:在計(jì)算無套利區(qū)間時(shí)，上限由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限由期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。因此，決定無套利區(qū)間的重要因素是交易成本。選項(xiàng)B正確。

5、下列關(guān)于期貨公司的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)

B.董事會(huì)每年應(yīng)至少召開一次會(huì)議

C.董事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

D.董事應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性

正確答案:A、C

答案解析:選項(xiàng)AC正確。選項(xiàng)B，董事會(huì)每半年召開一次。選項(xiàng)D，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性。

6、股指期貨套利中模擬誤差是現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合未來價(jià)格走勢(shì)或回報(bào)不一致導(dǎo)致的誤差。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨套利中模擬誤差是現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合未來價(jià)格走勢(shì)或回報(bào)不一致導(dǎo)致的誤差。

7、期貨合約價(jià)格的競(jìng)價(jià)方式有（）?！径噙x題】

A.公開喊價(jià)

B.私下協(xié)商

C.計(jì)算機(jī)撮合

D.場(chǎng)外交易

正確答案:A、C

答案解析:競(jìng)價(jià)方式主要有公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。選項(xiàng)AC正確。

8、下列有關(guān)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的說法，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)是國務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)由會(huì)員、特別會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員組成

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨業(yè)的自律性組織，是非營(yíng)利性的社會(huì)團(tuán)體法人。期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)由會(huì)員、特別會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員組成。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

9、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）?！締芜x題】

A.交付違約金

B.強(qiáng)行平倉

C.換成下一交割月份合約

D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割

正確答案:D

答案解析:最后交易日，是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。選項(xiàng)D正確。

10、交易所在期貨交易中的地位和作用，表明其風(fēng)險(xiǎn)源有（）?！径噙x題】

A.監(jiān)控執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、C

答案解析:交易所在期貨交易中的地位和作用，表明其風(fēng)險(xiǎn)源有兩個(gè)方面：一是監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)；二是市場(chǎng)非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AC正確。