2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)6月10日會(huì)有300萬(wàn)元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價(jià)格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時(shí)就有資金，每個(gè)股票投入100萬(wàn)元就可以分別買進(jìn)5萬(wàn)股、4萬(wàn)股和2萬(wàn)股。由于當(dāng)時(shí)股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個(gè)月后資金到賬時(shí)股價(jià)已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購(gòu)股成本。6月到期的期指為2500點(diǎn)，合約乘數(shù)為200元。ABC股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。到了6月10日，期指上漲為2750點(diǎn)，此時(shí)三只股票分別上漲至23元、28.25元、54元。則機(jī)構(gòu)買入原計(jì)劃要買的三種股票的同時(shí)，將期指合約賣出平倉(cāng)，最終（）?！究陀^案例題】

A.還需要額外增加一點(diǎn)資金

B.盈虧剛還持平

C.機(jī)構(gòu)還有部分余裕

D.無(wú)法確定

正確答案:C

答案解析:ABC三只股票各投資100萬(wàn)，則各自資金占比為1/3，股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3 ，則應(yīng)買進(jìn)期貨合約數(shù)=1.3×300萬(wàn)/（2500×200）=8張；現(xiàn)貨市場(chǎng)：買入股票共需資金：23×5+28.25×4+54×2=336萬(wàn)元，到期收到300萬(wàn)資金，資金缺口為336-300=36萬(wàn)；期貨市場(chǎng)：盈利為(2750-2500)×200×8=40萬(wàn)元；綜合兩市場(chǎng)機(jī)構(gòu)還有40-36=4萬(wàn)的余裕。選項(xiàng)C正確。

2、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元/噸，因目前倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容不夠，無(wú)法現(xiàn)在購(gòu)進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)年7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)500噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉(cāng)，該廠銅的實(shí)際購(gòu)進(jìn)成本是（）?！究陀^案例題】

A.53000元／噸

B.55750元／噸

C.53200元／噸

D.53250元／噸

正確答案:D

答案解析:該空調(diào)廠為防止銅價(jià)上漲，做的是買進(jìn)套期保值，即在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)銅期貨合約，后期平倉(cāng)賣出，則在期貨市場(chǎng)上盈利：56050-53300=2750元/噸；在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入價(jià)是56000元/噸，則該廠銅的實(shí)際購(gòu)進(jìn)成本為：56000-2750=53250元/噸。（相當(dāng)于期貨市場(chǎng)的盈利，降低了現(xiàn)貨的采購(gòu)成本）選項(xiàng)D正確。

3、美聯(lián)儲(chǔ)加息只是對(duì)使用美元的國(guó)家利率有影響，對(duì)像中國(guó)這樣使用本國(guó)貨幣的國(guó)家利率沒(méi)有什么影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:有直接或間接的影響。題目說(shuō)法錯(cuò)誤。

4、下列因素會(huì)影響期貨市場(chǎng)價(jià)格的是（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.天氣情況

C.利率水平

D.投資者對(duì)市場(chǎng)的信心

正確答案:A、B、C、D

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策、自然因素、投資和心里因素等都會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的。選項(xiàng)ABCD正確。

5、期貨市場(chǎng)技術(shù)分析中，價(jià)格分析和持倉(cāng)量是核心分析，交易量是輔助分析。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向，即主要是對(duì)期貨市場(chǎng)的日常交易狀況，包括價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量等數(shù)據(jù)，按照時(shí)間順序繪制成圖形、圖表，或者形成指標(biāo)系統(tǒng)，然后針對(duì)這些圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來(lái)走勢(shì)。這三個(gè)內(nèi)容都是主要分析。

6、遠(yuǎn)期匯率是對(duì)即期匯率的未來(lái)預(yù)測(cè)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期匯率，是交易雙方事先約定的，在未來(lái)一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率。

7、當(dāng)看漲期貨期權(quán)被執(zhí)行后，該期權(quán)買方在對(duì)應(yīng)的期貨合約上處于多頭部位。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。行權(quán)后，處于多頭部位。

8、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面?！径噙x題】

A.通過(guò)收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過(guò)收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過(guò)收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)收益互換獲得持股增值收益

正確答案:A、C

答案解析:固定收益交換為浮動(dòng)收益可以：（1）通過(guò)收益互換滿足客戶的保本投資需求；（2）通過(guò)收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AC正確。

9、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）。【單選題】

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

正確答案:D

答案解析:中國(guó)金融期貨交易所當(dāng)日結(jié)算價(jià)，是某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。

10、下列關(guān)于外匯期貨的套利說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.外匯期貨跨市場(chǎng)套利，是在不同交易所對(duì)同一外匯期貨合約進(jìn)行方向相反的操作

B.外匯期貨跨幣種套利，是在同一交易所對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約之間進(jìn)行操作

C.外匯期貨跨期套利，是在同一交易所對(duì)幣種相同而交割月份不同的期貨合約間進(jìn)行操作

D.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨幣種套利等類型。外匯期貨跨期套利，是指交易者同時(shí)買入或賣出相同品種不同交割月份的外匯期貨合約，以期合約間價(jià)差朝有利方向發(fā)展后平倉(cāng)獲利的交易行為。外匯期貨跨幣種套利，是指交易者根據(jù)對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買進(jìn)某一幣種的期貨合約，同時(shí)賣出另一幣種相同交割月份的期貨合約,從而進(jìn)行套利交易。外匯期貨跨市場(chǎng)套利，是指交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合約，從而進(jìn)行套利交易。選項(xiàng)ABCD正確。