2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元，如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做多股指期貨，一段時間后，如果股指上漲10%，那么該投資組合市值將上漲（）?！究陀^案例題】

A.9.45%

B.18.65%

C.19.50%

D.21.50%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計算公式，投資組合的β為：0.9×1.10+0.1/12%×1.05=1.865。當(dāng)股指上漲10%，則投資組合市值會上漲18.65%。選項(xiàng)B正確。

2、基差交易在實(shí)際操作過程中涉及到的風(fēng)險主要包括（）【多選題】

A.基差風(fēng)險

B.保證金風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

正確答案:A、B、C

答案解析:基差交易在實(shí)際操作過程中主要涉及以下風(fēng)險：基差風(fēng)險、保證金風(fēng)險、流動性風(fēng)險。選項(xiàng)ABC正確。

3、β是衡量證券相對風(fēng)險的指標(biāo)，下列關(guān)于β的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.β大于1的證券，稱為進(jìn)攻型證券

B.β小于1的證券，稱為防守型證券

C.β等于1的證券，稱為中立型證券

D.β接近于0，稱為高風(fēng)險證券

正確答案:A、B、C

答案解析:β大于1的證券，意味著其風(fēng)險大于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較高，稱為進(jìn)攻型證券；β小于1的證券，其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較低，稱為防守型證券；β等于1的證券則稱為中立型證券，風(fēng)險和收益與市場水平相當(dāng)；如果β接近于0，那么該證券的風(fēng)險就很低，收益則接近于無風(fēng)險收益率。選項(xiàng)ABC正確。

4、下列關(guān)于偏度的說法，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.偏度是度量數(shù)據(jù)分布形狀的指標(biāo)

B.偏度的絕對值越大，數(shù)據(jù)分布的偏斜越明顯

C.當(dāng)偏度小于零時，數(shù)據(jù)呈右偏分布

D.偏度通常用來度量一組數(shù)據(jù)分布的偏斜方向和偏斜程度

正確答案:C

答案解析:偏度用來衡量一組數(shù)據(jù)分布分偏斜方向和偏斜程度。當(dāng)偏度大于零時，數(shù)據(jù)呈右偏分布；當(dāng)偏度小于零時，數(shù)據(jù)呈左偏分布；當(dāng)偏度等于零，數(shù)據(jù)呈對稱分布。選項(xiàng)C不正確。

5、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（）。【多選題】

A.均衡數(shù)量不定

B.均衡數(shù)量上升

C.均衡價格上升

D.均衡價格下降

正確答案:A、C

答案解析:需求增長是利多因素，供給減少也是利多因素，兩者結(jié)合均衡價格勢必上漲。但是均衡數(shù)量會如何變化則無法確定，需根據(jù)兩者一增一減的對比而定。選項(xiàng)AC正確。