2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價(jià)格（）所形成的區(qū)間，叫無(wú)套利區(qū)間。【單選題】

A.分別向上和向下移動(dòng)

B.向下移動(dòng)

C.向上或向下移動(dòng)

D.向上移動(dòng)

正確答案:A

答案解析:無(wú)套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。

2、負(fù)責(zé)金融期貨交割的指定銀行，必須具備的因素有（）?！径噙x題】

A.良好的金融資信

B.較強(qiáng)的進(jìn)行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力

C.先進(jìn)、高效的結(jié)算手段和設(shè)備

D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度

正確答案:A、B、C

答案解析:金融期貨交易不需要指定交割倉(cāng)庫(kù)，但交易所會(huì)指定交割銀行。負(fù)責(zé)金融期貨交割的指定銀行，必須具有良好的金融資信、較強(qiáng)的進(jìn)行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力，以及先進(jìn)、高效的結(jié)算手段和設(shè)備。D項(xiàng)是指定交割倉(cāng)庫(kù)要考慮的因素。

3、2月27日，某投資者以11.75美分的價(jià)格買進(jìn)7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)，然后以18美分的價(jià)格賣出7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311美分的價(jià)格賣出7月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（）?！究陀^案例題】

A.5 美分

B.5.25 美分

C.7.25 美分

D.6.25 美分

正確答案:C

答案解析:第一種方法：該套利組合權(quán)利金收益和期貨履約收益分別計(jì)算。（1）權(quán)利金收益＝-11.75＋18＝6.25 美分；（2）第一個(gè)情況，當(dāng)期貨價(jià)格高于或等于310美分時(shí)，賣出看跌期權(quán)的買方不會(huì)要求行權(quán)，買進(jìn)看漲期權(quán)會(huì)行權(quán)，即按照310美分買進(jìn)期貨合約，因此期貨市場(chǎng)盈虧=311-310=1美分；第二種情況，當(dāng)期貨價(jià)格低于310美分時(shí)，買進(jìn)看漲期權(quán)不會(huì)行權(quán)，賣出看跌期的買方會(huì)要求行權(quán)，即按310美分買進(jìn)期貨合約，期貨市場(chǎng)盈虧=311-310=1美分；綜上，投資者收益為6.25+1=7.25美分。第二種方法：對(duì)于買進(jìn)看漲期權(quán)，權(quán)利金11.75，執(zhí)行價(jià)310：支付11.75，有按照310買入合約的權(quán)利，鎖定了310的買入價(jià)；對(duì)于賣出看跌期權(quán)，權(quán)利金18，執(zhí)行價(jià)310：獲得18，有按照310買入合約義務(wù)。即不管期貨合約上漲還是下跌，期貨合約總能按照310買入，311賣出，因此總盈虧為：-11.75＋18+（311-310）=7.25美分。

4、下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)的說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合

B.上證50ETF期權(quán)屬于寬基股票組合

C.上證50ETF期權(quán)可看做股票期權(quán)

D.上證50ETF期權(quán)可看做股指期權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合，其期權(quán)可看做股票期權(quán)。

5、期貨交易者的目的包括（）?！径噙x題】

A.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

B.獲得實(shí)物商品

C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.讓渡商品的所有權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:期貨交易者的目的獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

6、賣出套利是指，如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差（），則套利者將賣出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的合約?！締芜x題】

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無(wú)法確定

正確答案:B

答案解析:賣出套利是指，如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將賣出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的合約。

7、以下選項(xiàng)屬于跨市套利的有（）?！径噙x題】

A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月玉米期貨合約

B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約

C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

正確答案:B、C

答案解析:跨市套利，也稱市場(chǎng)間套利，是指在某個(gè)交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖所持有的合約而獲利。要滿足買賣方向相反，商品合約相同、交割月份相同、買賣時(shí)間相同、買賣交易所不同。

8、客戶利用止損指令，既可以有效地鎖定利潤(rùn)，又可以將可能的損失降至最低限度，還能以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令?？蛻衾弥箵p指令，既可有效地鎖定利潤(rùn)，又可以將可能的損失降至最低限度，還可以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。

9、交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長(zhǎng)度無(wú)關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長(zhǎng)度有關(guān)，它隨著持有期縮短而減小，當(dāng)持有期為零時(shí)（即交割日），借貸利率差成本也為零；而交易費(fèi)用和市場(chǎng)沖擊成本卻是與持有期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)的，即使到交割日，它也不會(huì)減少。因而，無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費(fèi)用和市場(chǎng)沖擊成本這兩項(xiàng)所決定的。

10、1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了（）。【單選題】

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

正確答案:D

答案解析:1848年82位糧食商人在芝加哥發(fā)起組建了世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所——芝加哥期貨交易所。